券商股權(quán)管理規(guī)則再次修訂。
3月19日晚間，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于修改<證券公司股權(quán)管理規(guī)定>的決定》（以下簡稱“《股權(quán)規(guī)定》”）以及《關(guān)于修改<關(guān)于實(shí)施《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》有關(guān)問題的規(guī)定>的決定》（以下簡稱“《實(shí)施規(guī)定》”），自2021年4月18日起施行。
證監(jiān)會(huì)表示，修改券商股權(quán)管理規(guī)則，主要是為了落實(shí)2020年3月1日起施行的新《證券法》，進(jìn)一步簡政放權(quán)，完善證券公司股權(quán)監(jiān)管，提升監(jiān)管效能。
總體來看，本次修訂主要有四方面內(nèi)容：一是修改證券公司主要股東定義；二是適當(dāng)降低證券公司主要股東資質(zhì)要求；三是調(diào)整證券公司變更注冊(cè)資本、變更5%以上股權(quán)的實(shí)際控制人相關(guān)審批事項(xiàng)；四是對(duì)新問題予以規(guī)制，為新情況留出空間。
修改證券公司主要股東定義
本次修訂，將證券公司主要股東的定義，調(diào)整為“持有證券公司5%以上股權(quán)的股東”。此前，這一定義為“持有證券公司25%以上股權(quán)的股東或者持有5%以上股權(quán)的第一大股東”。
調(diào)整后，證券公司股東包括三類：
1、控股股東，指持有證券公司50%以上股權(quán)的股東或者雖然持股比例不足50%，但其所享有的表決權(quán)足以對(duì)證券公司股東（大）會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響的股東。
2、主要股東，指持有證券公司5%以上股權(quán)的股東。
3、持有證券公司5%以下股權(quán)的股東。
證監(jiān)會(huì)表示，修改證券公司主要股東定義，一方面是參考國內(nèi)外金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。另一方面，是結(jié)合證券公司股權(quán)日漸分散的趨勢。
適當(dāng)降低證券公司主要股東資質(zhì)要求
具體來看，本次修訂對(duì)券商的主要股東資質(zhì)，主要降低了四方面的要求：
一是取消了主要股東具有持續(xù)盈利能力的要求；二是將主要股東的凈資產(chǎn)規(guī)模，從不低于2億元，調(diào)整為不低于5000萬元人民幣；三是不再要求主要股東具備相匹配的金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)；四是不再要求主要股東為行業(yè)龍頭等。
修訂后，證券公司主要股東須具備五方面條件：
1、證券公司從事的業(yè)務(wù)具有顯著杠桿性質(zhì)，且多項(xiàng)業(yè)務(wù)之間存在交叉風(fēng)險(xiǎn)的，其第一大股東、控股股東還應(yīng)當(dāng)符合最近3年持續(xù)盈利，不存在未彌補(bǔ)虧損，以及最近3年長期信用均保持在高水平，最近3年規(guī)模、收入、利潤、市場占有率等指標(biāo)居于行業(yè)前列。
2、財(cái)務(wù)狀況良好，資產(chǎn)負(fù)債和杠桿水平適度，凈資產(chǎn)不低于5000萬元人民幣，具備與證券公司經(jīng)營業(yè)務(wù)相匹配的持續(xù)資本補(bǔ)充能力。
3、公司治理規(guī)范，管理能力達(dá)標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)管控良好。
4、不存在凈資產(chǎn)低于實(shí)收資本50%或有負(fù)債達(dá)到凈資產(chǎn)50%或者不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的情形。
5、能夠?yàn)樘嵘C券公司的綜合競爭力提供支持。
調(diào)整變更注冊(cè)資本、5%以上股權(quán)實(shí)際控制人的相關(guān)審批事項(xiàng)
本次修訂，證監(jiān)會(huì)調(diào)整了證券公司變更注冊(cè)資本、變更5%以上股權(quán)的實(shí)際控制人相關(guān)審批事項(xiàng)。對(duì)《股權(quán)規(guī)定》援引《證券法》的條款和內(nèi)容，對(duì)照新《證券法》進(jìn)行了更新。
本次修改中，《股權(quán)規(guī)定》指出，證券公司變更注冊(cè)資本或者股權(quán)，應(yīng)當(dāng)制定工作方案和股東篩選標(biāo)準(zhǔn)等。證券公司、股權(quán)轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)事先向意向參與方告知證券公司股東條件、須履行的程序并向符合股東篩選標(biāo)準(zhǔn)的意向參與方告知證券公司的經(jīng)營情況和潛在風(fēng)險(xiǎn)等信息。證券公司、股權(quán)轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)對(duì)意向參與方做好盡職調(diào)查，約定意向參與方不符合條件的后續(xù)處理措施。發(fā)現(xiàn)不符合條件的，不得與其簽訂協(xié)議。相關(guān)事項(xiàng)須經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)約定核準(zhǔn)后協(xié)議方可生效。
