隨著3月以來市場的起伏不定，私募基金倉位較之前略有回落，但發(fā)行熱情不減，百億頭部私募積極備案產(chǎn)品。
股票私募倉位環(huán)比略降
私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，截至3月19日，股票私募整體倉位指數(shù)為80.94%，環(huán)比小幅下降了0.11個百分點。具體來看，倉位超過8成的股票私募占比為66.29%，19.39%的股票私募倉位介于5-8成之間，倉位低于2成的私募占比為5.06%。
分規(guī)模來看，除二十億規(guī)模股票私募倉位略有上升外，其余規(guī)模私募環(huán)比均出現(xiàn)了小幅減倉，其中百億私募倉位指數(shù)為87.56%，環(huán)比減倉了1.02個百分點，減倉力度最大。具體來看，79.40%的百億私募倉位超過8成，12.94%的百億私募倉位介于5-8成之間，3.98%的百億私募倉位低于2成。
從近一個月股票私募倉位表現(xiàn)來看，股票私募倉位指數(shù)平均值為80.92%，倉位指數(shù)最高為81.17%，最低為80.47%。百億私募近一個月倉位指數(shù)平均值為87.94%，最高值為88.58%，最低值為87.33%。可見，近一個月股票私募整體倉位變動并不大，頭部私募亦是如此。
從今年各規(guī)模股票私募倉位變動情況來看，二十億和十億規(guī)模股票私募倉位呈現(xiàn)出先高后低的態(tài)勢，近期倉位下降趨勢明顯。而五十億和百億規(guī)模股票私募倉位整體呈現(xiàn)出上升態(tài)勢，今年來倉位穩(wěn)中有升。百億私募積極備案
盡管倉位略有回調(diào)，但私募備案卻未受市場回調(diào)影響。
根據(jù)私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計，3月22日至3月26日當(dāng)周，共有751只私募產(chǎn)品完成備案登記，雖然環(huán)比微降6%，新基金數(shù)量依舊維持在歷史高位水平。
在單周備案多只基金的私募機構(gòu)中，百億私募數(shù)量最多，包括淡水泉、九坤投資、聚鳴投資、衍復(fù)投資、星石投資、深圳凱豐投資等12家百億私募備案多只基金，0-5億私募有7家，50億-100億有4家，20億-50億與10億-20億私募數(shù)量均為3家打成平手，單周備案多只基金的5億-10億私募為2家。
景林資產(chǎn)、高毅資產(chǎn)、靈均投資成為上周備案基金最多的私募機構(gòu)，旗下分別有18只、16只、11只完成備案登記。在市場震蕩調(diào)整之際，頭部百億依舊“暢銷”，近期，景林資產(chǎn)蔣彤、高毅資產(chǎn)吳任昊的新產(chǎn)品募集情況均超過百億元或接近百億元。朝陽永續(xù)近日發(fā)布的《2020年度私募市場白皮書》也顯示，截至2021年2月末，證投類私募基金管理規(guī)模已達(dá)到4.4萬億。
規(guī)模急劇增長的背后，是私募產(chǎn)品的加速發(fā)行。截至今年2月底，已有約5.8萬只證投類私募產(chǎn)品獲準(zhǔn)備案發(fā)行；另外，私募管理人有近8934家，管理人數(shù)持續(xù)增長。
管理人的分布方面，《白皮書》顯示有兩大新動向。一是行業(yè)頭部機構(gòu)正在加速擴容，國內(nèi)百億私募的數(shù)量從2019年底的不到40家，增長到了2020年底的75家；二是百億私募的誕生愈發(fā)年輕，目前有11家百億私募成立不到5年，甚至有兩家成立時間不到1年就達(dá)到了百億規(guī)模，行業(yè)集中度較高。
對于未來市場的表現(xiàn)，汐泰投資投資經(jīng)理何亞東認(rèn)為，股市依然有上漲的可能，但是目前短期來看，估值必會向下調(diào)整，如果后續(xù)經(jīng)濟復(fù)蘇持續(xù)性較好，還會有向上的空間。
中信理財資本市場投資條線權(quán)益量化投資經(jīng)理韋浩治認(rèn)為，從長期配置思路上而言，依然看好權(quán)益市場發(fā)展。在市場宏觀變量來看，通脹起來了，但是各家銀行利息都比較低。他認(rèn)為，在這樣的市場行情下，各種投資策略都有機會突出重圍，但整體可能不會像去年那么偏純權(quán)益方向，而是更加均衡。
于翼資產(chǎn)稱，整體看中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展從“投資驅(qū)動”轉(zhuǎn)向“創(chuàng)新驅(qū)動”，這將誕生一批新興經(jīng)濟的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，科創(chuàng)板開板后將加速這一進程且新興成長方向?qū)⒂瓉硇碌墓乐靛^，短期科技板塊景氣度見底之后迎來新一輪估值提升行情。而展望中長期5G、云計算景氣度上行將拉動泛科技板塊2-3年上行周期，產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)創(chuàng)新拉動龍頭公司核心受益產(chǎn)品量價齊升，后續(xù)科技股的韌性取決于盈利改善的持續(xù)性和幅度。
