Bill Hwang旗下對沖基金Archegos Capital Management杠桿交易引發(fā)近期華爾街動蕩后，美國證券交易委員會（SEC）已啟動初步調(diào)查。
4月1日，據(jù)彭博引述知情人士的話報道稱，在杠桿交易爆倉導(dǎo)致多家投行出現(xiàn)巨虧之后，美國證監(jiān)會目前已經(jīng)對Archegos Capital Management的負(fù)責(zé)人，同時也是前對沖基金經(jīng)理Bill Hwang展開初步調(diào)查。據(jù)報道，調(diào)查正處于早期階段，由SEC執(zhí)法部門的資產(chǎn)管理小組牽頭。
不過，需要注意的是，美國證監(jiān)會在市場遭遇重大崩盤后進(jìn)行調(diào)查是相當(dāng)常規(guī)的操作，調(diào)查不一定會導(dǎo)致任何有關(guān)不當(dāng)行為的指控。
SEC此前就曾表態(tài)，正密切關(guān)注事態(tài)發(fā)展。SEC發(fā)言人本周一表示，自上周以來，該機(jī)構(gòu)一直在與市場參與者進(jìn)行溝通。
Archegos的爆倉引發(fā)了人們對監(jiān)管監(jiān)管的質(zhì)疑，尤其是因?yàn)锽ill Hwang積累了數(shù)百億美元的股票押注，卻沒有向其他市場參與者披露自己的頭寸。他通過與銀行進(jìn)行掉期交易做到了這一點(diǎn)，這種交易可以讓投資者在不購買股票的情況下就能獲得價格波動的敞口。
作為家族基金的Archegos不受許多監(jiān)管披露要求的約束，Bill Hwang被免除在美國證監(jiān)會注冊，或向該機(jī)構(gòu)提交一份名為form PF的機(jī)密文件，這是對沖基金和私募股權(quán)公司必須遵守的規(guī)定。該文件旨在幫助監(jiān)管機(jī)構(gòu)評估企業(yè)對金融體系構(gòu)成的任何風(fēng)險。
值得注意的是，就在同一日，美國財長珍妮特·耶倫在金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會（FSOC）舉行的會議中稱，“從今天起，該委員會將恢復(fù)一個對沖基金工作組。”美國財政部的聲明指出，耶倫親自要求恢復(fù)該委員會的對沖基金工作組，該工作組自2016年以來一直沒有運(yùn)作。
在另一個閉門會議，該委員會聽取了有關(guān)這些基金在新冠疫情危機(jī)期間表現(xiàn)的簡報。耶倫表示，此次疫情表明，某些對沖基金所運(yùn)用的杠桿會放大市場的壓力。她說，F(xiàn)SOC必須做更多的工作來應(yīng)對市場漏洞?！胺倾y行金融中介”是該委員會應(yīng)該評估的問題之一。
美國財政部的聲明中稱，F(xiàn)SOC會議的閉門部分包括介紹對沖基金在2020年3月大流行引發(fā)的市場動蕩期間削減杠桿，以及這可能如何引發(fā)“某些金融市場價格下跌”。聲明說，委員會還討論了最近的對沖基金活動，但沒有提供具體細(xì)節(jié)或點(diǎn)名任何公司。
FSOC是為應(yīng)對2008年金融危機(jī)而成立的，其任務(wù)是發(fā)現(xiàn)可能導(dǎo)致另一場崩潰的風(fēng)險。該委員會的成員包括美聯(lián)儲、美國證監(jiān)會和美國商品期貨交易委員會的負(fù)責(zé)人，使其成為監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)其對銀行、資產(chǎn)管理公司、對沖基金和其他金融公司監(jiān)管的論壇。
