國(guó)內(nèi)老牌農(nóng)藥重點(diǎn)企業(yè)之一南通江山農(nóng)藥化工股份有限公司（下稱“江山股份”，600389）在最新的一份公告中正式披露，其將收購(gòu)公司第二大股東的關(guān)聯(lián)企業(yè)四川省樂山市福華通達(dá)農(nóng)藥科技有限公司（下稱“福華通達(dá)”），這將使得江山股份成為僅次于拜耳的世界第二大草甘膦供應(yīng)商。
此前的3月29日晚間，江山股份公告披露，擬重組并購(gòu)福華通達(dá)全部股權(quán)，公司于3月29日起停牌。江山股份當(dāng)時(shí)在公告中稱，該重組為解決公司第二大股東四川省樂山市福華作物保護(hù)科技投資有限公司(下稱“福華作物”)關(guān)聯(lián)企業(yè)福華通達(dá)與上市公司之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題，進(jìn)一步優(yōu)化上市公司產(chǎn)業(yè)布局，做大做強(qiáng)上市公司主業(yè)。
草甘膦則是全球使用量最大的除草劑品種之一，為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)以及果園除草所廣泛采用。數(shù)據(jù)顯示，2019年度，全球草甘膦產(chǎn)能約為110萬(wàn)噸，生產(chǎn)企業(yè)總計(jì)在10家左右，其中被拜耳收購(gòu)的美國(guó)孟山都擁有約38萬(wàn)噸，剩余產(chǎn)能主要集中在中國(guó)。
4月12日晚間，江山股份發(fā)布公告，稱公司擬籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買福華通達(dá)100%股權(quán)，此次交易構(gòu)成重組上市。交易完成后，上市公司的實(shí)際控制人將由無(wú)實(shí)際控制人變更為張華先生及Lei Wang女士；本次交易前后，上市公司的控制權(quán)發(fā)生變更。
公司股票自4月13日起復(fù)牌。4月13日當(dāng)天，公司股價(jià)報(bào)收20.68元，下跌5.35%。
交易預(yù)案顯示，江山股份擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買福華集團(tuán)、嘉豐國(guó)際、農(nóng)業(yè)發(fā)展基金、振興投資、天原化工、有樂投資、浙商產(chǎn)融、通達(dá)信投資、通達(dá)信和投資、內(nèi)蒙飛行、金澤利投資、丹正貨代、華辰信科技、云端科技、百年福華、青再超、銀信達(dá)投資、王雪屏合計(jì)持有的福華通達(dá)100%股權(quán)。本次交易完成后，其將持有福華通達(dá)100%股權(quán)。
本次交易中，江山股份擬采用詢價(jià)方式向合計(jì)不超過(guò)35名符合條件的特定對(duì)象非公開發(fā)行股票募集配套資金，擬發(fā)行的股份數(shù)量不超過(guò)本次發(fā)行前總股本的 30%，募集資金總額不超過(guò)本次交易中以發(fā)行股份方式購(gòu)買資產(chǎn)交易價(jià)格的100%。
交易預(yù)案稱，經(jīng)交易各方協(xié)商并充分考慮各方利益，本次發(fā)行價(jià)格為19.27元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日上市公司股票均價(jià)的90%，符合《重組辦法》的相關(guān)規(guī)定。
募集資金擬用于支付本次交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)、支付本次交易的稅費(fèi)及中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用、補(bǔ)充流動(dòng)資金等。不過(guò)，本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)不以募集配套資金的成功實(shí)施為前提，募集配套資金成功與否不影響發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)的履行及實(shí)施。
值得注意的是，福華通達(dá)與江山股份均為國(guó)內(nèi)草甘膦行業(yè)的巨頭企業(yè)。此前的2018年11月，福華作物出資18.03億元現(xiàn)金，持有江山股份29.19%的股權(quán)，成為江山股份的第二大股東，當(dāng)時(shí)在業(yè)界引起極大關(guān)注。
福華通達(dá)主要從事除草劑（主要品種有草甘膦、草胺膦）及其配套中間體三氯化磷、亞磷酸二甲酯、甲醛、多聚甲醛、氯乙酸、甘氨酸、雙氧水、氯堿，以 及熱電聯(lián)產(chǎn)蒸汽等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。福華農(nóng)科官網(wǎng)稱，福華通達(dá)是世界農(nóng)化20強(qiáng)企業(yè)、四川百?gòu)?qiáng)企業(yè)和中國(guó)化工企業(yè)500強(qiáng)。福華通達(dá)已形成了涵蓋草甘膦循環(huán)全產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)制造基地。
而在國(guó)內(nèi)草甘膦市場(chǎng)方面，江山股份與福華通達(dá)均是草甘膦行業(yè)巨頭，也是草甘膦出口大戶，海外市場(chǎng)均巨大。其中，福華通達(dá)的產(chǎn)能為15.3萬(wàn)噸/年，江山股份草甘膦產(chǎn)能約為7萬(wàn)噸/年。
江山股份稱，通過(guò)本次交易，可以整合東西部資源，調(diào)整產(chǎn)業(yè)布局和區(qū)域發(fā)展布局。完成資產(chǎn)收購(gòu)后，江山股份將擁有不少于29.5萬(wàn)噸/年農(nóng)藥原藥產(chǎn)能，其中草甘膦原藥產(chǎn)能為22.3萬(wàn)噸/年，穩(wěn)坐國(guó)內(nèi)草甘膦行業(yè)龍頭，占據(jù)全球20%以上的產(chǎn)能份額，成為僅次于拜耳的世界第二大草甘膦供應(yīng)商，在全球農(nóng)化市場(chǎng)將獲得更重的話語(yǔ)權(quán)。
江山股份還稱，整合后，公司可以緊緊圍繞農(nóng)化行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，著力在產(chǎn)品優(yōu)化、合理布局、研發(fā)投入、渠道共享等方面實(shí)現(xiàn)全方位協(xié)同和資源的優(yōu)化配置，提高競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)占有率。
