北京時間9月27日7點30分，全球第二大指數(shù)公司富時羅素宣布正式將中國A股納入富時羅素新興市場指數(shù)，分類為“次級新興”。
在宣布入“富”之前，A股對富時指數(shù)并不陌生，此前市場上也已經(jīng)有了富時中國指數(shù)系列。這一全面的指數(shù)系列覆蓋主要資產(chǎn)類別，包括股票和債券，并涵蓋所有中國股票類別，以配合當?shù)鼗驀H投資組合的需要。其中富時中國A股全指和富時中國A50指數(shù)最為大眾所熟知。
目前，市場上有三只基金跟蹤富時相關(guān)指數(shù)的權(quán)益類基金，分別是華潤元大富時中國A50、嘉實富時中國A50ETF及其聯(lián)接基金、博時富時中國A股。除了上述3只基金外，還有兩只與富時指數(shù)相關(guān)的基金已經(jīng)獲批。
不過，盡管已經(jīng)有上述多只已經(jīng)面世和即將面世的富時指數(shù)相關(guān)基金，但相較而言，國內(nèi)機構(gòu)對于布局富時相關(guān)指數(shù)基金的熱情遠不及布局MSCI相關(guān)指數(shù)基金的熱情。截至目前市場上已經(jīng)成立的MSCI指數(shù)基金共有16只，此外還有6只正在發(fā)行當中。
僅三只產(chǎn)品成立
截至目前，全市場僅有3只與富時相關(guān)的基金產(chǎn)品。
第一只產(chǎn)品是華潤元大富時中國A50指數(shù)基金，該基金誕生于2014年11月20日，跟蹤標的為富時中國A50指數(shù)，是國內(nèi)首只與富時指數(shù)相關(guān)的產(chǎn)品。富時中國A50指數(shù)包含了中國A股市場市值最大的50家公司，許多國際投資者把這一指數(shù)看作是衡量中國市場的精確指標。
截至2018年6月30日，華潤元大富時中國A50的規(guī)模為4.9億元，較成立之初的7.15億元有所縮減。不過，該基金成立以來各個階段的業(yè)績均表現(xiàn)優(yōu)秀。
據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至9月26日，華潤元大富時中國A50近1年、近2年、近3年的業(yè)績分別為2.71%、31%、34.13%，同類排名分別為49/805、26/618、59/530。此外，該基金成立以來的凈值增長為62.7%。
在華潤元大富時中國A50之后，嘉實富時中國A50ETF及其聯(lián)接基金和博時富時中國A股分別于2017年7月和2017年9月成立，前者同樣跟蹤的是富時中國A50指數(shù)，而博時富時中國A股跟蹤的是富時中國A股指數(shù)。
不過，上述兩只基金規(guī)模均較小。其中，嘉實富時中國A50ETF及其聯(lián)接基金成立初的規(guī)模分別為4.02億元和3.35億元，至2018年6月末縮水至0.78億元和0.44億元;而博時富時中國A股則由成立初2.03億元縮水至2018年6月末的0.04億元。此外，由于成立后不久即遭遇今年的市場大跌，博時富時中國A股成立至今凈值虧損了20.95%。
據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者獲悉，該基金已經(jīng)在公司內(nèi)部安排下選擇轉(zhuǎn)型。在證監(jiān)會日前發(fā)布的《證券投資基金募集申請行政許可受理及審核情況公示》中可以查閱到，博時富時中國A股基金已經(jīng)選擇變更為“MSCI中國A股指數(shù)增強型基金”。
布局熱情不及MSCI
從待批產(chǎn)品來看，基金公司確實整體對富時指數(shù)相關(guān)基金缺乏申報熱情。目前排隊候批的新基金中，無一只為富時指數(shù)相關(guān)產(chǎn)品。
華南一家大型公募產(chǎn)品部人士向記者表示：“富時指數(shù)在國內(nèi)的知名度還是遠不及MSCI，所以基金公司布局相關(guān)產(chǎn)品的熱情度并不高。從相關(guān)產(chǎn)品的規(guī)模來看，其和MSCI指數(shù)基金也有很大差距。這次富時宣布將A股納入其新興市場指數(shù)，其實也是出于要和MSCI競爭，到后期真正開始納入，可能會有更多產(chǎn)品面市。”
不過，在此之前，匯安富時中國A50交易型開放式指數(shù)和招商富時中國A-H50指數(shù)型(LOF)已經(jīng)分別于2018年9月12日和2018年8月22日獲得審批通過，預計不久即將上市。
其中，富時中國A-H50指數(shù)的樣本空間由富時中國A50指數(shù)樣本空間及同時有A-H股上市的公司H股組成。該指數(shù)包含中國內(nèi)地規(guī)模最大的50家上市公司，對于在A股與港股同時掛牌交易的股票，指數(shù)選擇買相對價格更低的，指數(shù)成分股主要集中在A股主板大市值的金融、地產(chǎn)、消費和科技四大板塊行業(yè)龍頭，匯聚A股與H股的大藍籌公司。
招商基金認為，A股入“富”將對A股帶來積極影響。申報富時中國A-H50指數(shù)相關(guān)產(chǎn)品，是出于對該指數(shù)過往業(yè)績優(yōu)秀、成份股估值與盈利能力在主流寬基指數(shù)中具有明顯優(yōu)勢、富時中國A-H50指數(shù)具較高股息率，以及在A股納入富時指數(shù)體系之下受益于更多外資資金青睞的考慮。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，自2003年7月21日(富時中國A-H50指數(shù)基日)起至2018年7月31日，富時AH50價格指數(shù)年化收益率8.77%，而富時A50價格指數(shù)年化收益為5.84%。相對而言，AH50價格指數(shù)具有更明顯的超額收益。
“雖然現(xiàn)在與富時指數(shù)相關(guān)的產(chǎn)品還很少，但我認為之后應該還是會有更多基金公司上報與富時指數(shù)相關(guān)的產(chǎn)品，尤其是一些對指數(shù)產(chǎn)品比較注重的公司或者是一些大公司，MSCI基金也是陸續(xù)增多的。”深圳一位公募人士向記者表示。記者李潔雪深圳報道
