2月份還是降價周期，現(xiàn)在跟那時候比已經(jīng)漲了30%多了，最近三個月的漲幅在5%-10%之間。9月9日，一家國內(nèi)頭部家電企業(yè)面板資源規(guī)劃師王成(化名)對經(jīng)濟觀察報記者說。

王成主要負責(zé)公司面板資源的規(guī)劃，包括要用哪家的面板、用多少、怎么用等。據(jù)他介紹，市場上最直觀感應(yīng)出面板缺貨是在6月份，而面板的價格確是在4月份開始一點點上漲，最近三個月漲幅持續(xù)擴大。

短期內(nèi)價格快速上漲

“我印象中從五一起，公司領(lǐng)導(dǎo)就開始頻往面板廠商所在城市飛。我們內(nèi)部基本上形成了共識，如果我們自己老板拜訪面板廠商的頻率增加，說明面板在漲價。反過來，面板廠老板頻繁來拜訪，說明面板在降價。”一家北方家電企業(yè)中層人員宋剛(化名)告訴記者。

根據(jù)市場報價，OpenCel(不含背光模組的LCD面板)價格在8月份再次上漲，其中小尺寸如32英寸供應(yīng)依然緊缺，8月價格大幅上漲5美元，漲幅約10%。55英寸面板8月漲幅超10美元，增幅9%左右。“回看過去十幾年，面板價格呈現(xiàn)出明顯的周期性漲跌特征，一般來說3年左右為一個周期，在這個周期內(nèi)，一年半處于低價期，一年半處于高價區(qū)。但是最近這一個漲跌周期發(fā)生了明顯的變化，面板在低價區(qū)徘徊了兩年多的時間，遲遲沒有進入高價區(qū)。可以說，現(xiàn)在面板開始漲價往高價區(qū)挺進，已經(jīng)遲了一年多的時間。”產(chǎn)業(yè)觀察人士劉步塵說，此輪周期中，面板徘徊在低價區(qū)的原因有很多，主要是因為近年來中國面板產(chǎn)能上升很快，企業(yè)競爭非常激烈，一定程度上拖住了漲價的后腿。

“今年年初，LGD宣布關(guān)閉本土TV面板產(chǎn)能，三星也宣布今年年底退出LCD市場。韓國廠商的出清也是這輪液晶面板漲價的推手之一。”宋剛認為，韓系產(chǎn)能退出導(dǎo)致供給缺口，預(yù)期中的疫情下需求下降沒有實現(xiàn)等原因疊加導(dǎo)致液晶面板結(jié)構(gòu)性漲價。

群智咨詢此前預(yù)測數(shù)據(jù)顯示，2020年預(yù)計LGD產(chǎn)能面積減少35%，三星減少28%，全球TV面板產(chǎn)能同比增速約1.7%。“這次漲價從特征來看，以TV面板為例，是短期內(nèi)快速上漲，三季度的漲幅應(yīng)該說是過去五年來最高的，確實是有點打破紀錄。”群智咨詢總經(jīng)理李亞琴說。

下游廠商調(diào)整策略

“我們公司用的面板大部分是京東方和華星光電的，其他廠家的用量稍微少一點，但基本都有用。這次面板漲價，中國大陸廠家漲幅基本一致，中國臺灣廠家漲幅稍微高一點。”王成介紹說，過去幾個月，并不是所有面板廠商的漲幅相同，相對來說臺商面板供應(yīng)商面板的漲幅要高于大陸各面板廠家漲幅。

從面板廠商分布來看，中國大陸、中國臺灣、韓國企業(yè)是主要供應(yīng)商。京東方、華星光電在液晶面板市場位居前兩名。

王成表示，LG、三星的退出，對液晶面板中的中高端面板供需影響更大，而傳遞到各面板廠商則表現(xiàn)為對臺資面板廠拉動更大。

在王成所在的家電企業(yè)，內(nèi)部形成的基本共識是：此次漲價會延續(xù)到下半年。“一邊是產(chǎn)能退出，一邊是新增產(chǎn)能還沒有釋放，另外還有一部分產(chǎn)品被IT搶走，今年下半年液晶面板供需矛盾還是比較明顯的。”

基于此，王成所在的家電企業(yè)調(diào)整了策略。“以前我們規(guī)劃產(chǎn)品更多的是從需求端出發(fā)，現(xiàn)在從用戶端、市場端去規(guī)劃產(chǎn)品，明年的話也會從資源端去反推一下市場情況和產(chǎn)品規(guī)劃的合理性?？赡苓€包括具體產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，如產(chǎn)品尺寸與面板尺寸的配比情況，如果不滿足就要提前找替代方案。”王成介紹。

在這輪面板漲價潮的影響下，下游廠家調(diào)整的不僅僅是面板資源規(guī)劃策略，還包括終端產(chǎn)品售價。此前，創(chuàng)維RGB董事長兼總裁王志國公開表示，入門級產(chǎn)品環(huán)比8月大約漲15%左右，中高端產(chǎn)品漲幅較小。此外，TCL彩電從8月份也已開始漲價。

格局變化

群智咨詢提供給經(jīng)濟觀察報的數(shù)據(jù)顯示，隨著海外旺季備貨進入尾聲，且預(yù)計面板價格的快速上漲對終端需求影響逐步顯現(xiàn)，預(yù)計9月LCD TV面板價格依然維持上漲趨勢，但漲幅有所收窄。其中，32英寸供應(yīng)緊缺，預(yù)計9月上漲3美元，55英寸預(yù)計9月漲幅回落至10美元以內(nèi)。“值得注意或警惕的是，面板價格短時期內(nèi)快速上漲，會使得下游整機廠承受比較大的壓力。目前來看，特別是TV這個品類，前期品牌之間的價格競爭非常激烈，導(dǎo)致整機銷售價格持續(xù)走低，而現(xiàn)在面板的大幅上漲已經(jīng)拉動整機價格上調(diào)。如果面板價格持續(xù)上漲，電視整機價格將會再次上調(diào)，而疫情之后，消費者的購買力是在走低的，另外電視品牌獲利減少的話，促銷力度就會減弱。這些因素疊加起來，就會對下游的需求端產(chǎn)生負面影響，影響下游產(chǎn)業(yè)的活躍度。”李亞琴說。

在華泰證券分析師看來，此次液晶面板價格加速上行，行業(yè)周期屬性弱化，意味著中國頭部面板廠商邁入收獲期。“回顧LCD產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程，韓國、中國臺灣、中國大陸數(shù)次大規(guī)模的逆周期投資是導(dǎo)致行業(yè)周期波動的主因。而目前龍頭大廠高世代線規(guī)模優(yōu)勢顯著，2019年京東方、華星光電毛利率分別為 15.18%、10.34%，顯著高于行業(yè)8.07%的平均水平。”

李亞琴認為，此次面板漲價的影響是復(fù)雜的。但毫無疑問，將會帶來面板廠商格局的調(diào)整，韓系面板廠的減產(chǎn)或退出，有利于中國面板地位的提升。

近期，在京東方舉辦的一場媒體交流活動中，京東方高管表示，三星、LG等國際廠商退出LCD面板市場或減產(chǎn)，國內(nèi)廠商將主導(dǎo)全球LCD產(chǎn)業(yè)發(fā)展。京東方在這個過程中也秉承開放的態(tài)度，不排除根據(jù)行業(yè)的變化積極參與的可能。“根據(jù)我們的統(tǒng)計，今年上半年，中國大陸面板廠在全球的電視面板的供應(yīng)里面占了55%的份額。其他品類中，中國面板廠的份額也都有不同程度的提升，中國面板廠在各個應(yīng)用市場的份額都在35%以上。通過這一輪上漲和疫情之后的變化，中國大陸面板廠的份額還會有明顯的提升。”李亞琴表示。

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