今年，在遭遇了“過山車”式的上漲與回調(diào)后，面板價(jià)格于二季度達(dá)到年內(nèi)低點(diǎn)。從三季度起，價(jià)格逐漸回暖，部分大尺寸面板價(jià)格上漲幅度超過30%。

應(yīng)用趨勢(shì)+供應(yīng)持續(xù)緊缺促使?jié)q價(jià)繼續(xù)

隨著人們的消費(fèi)升級(jí)與智能電子設(shè)備的普及，屏幕大尺寸化已成為面板行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，除了手機(jī)屏幕尺寸變大外，液晶電視平均尺寸每年都會(huì)有一定程度的提升。據(jù)咨詢機(jī)構(gòu)IHS預(yù)測，60英寸及以上尺寸的電視面板出貨量將于2025年達(dá)到5400萬片，市占率將突破30%。

從全球市場來看，四季度的液晶面板依舊維持供應(yīng)緊缺的狀況。本月下旬，32寸~65寸面板價(jià)格來到了56美元~207美元，單月漲幅從5%~12%不等，明顯超出了市場預(yù)期。

相比今年5月~6月價(jià)格底部，大尺寸面板價(jià)格漲幅累積最低為26%，最高漲幅達(dá)75%，平均漲幅在50%左右。廣發(fā)證券預(yù)計(jì)，面板價(jià)格11月有望在10月基礎(chǔ)上繼續(xù)小幅上漲，12月有望持平。

也有分析指出，11月面板價(jià)格漲幅將有所收窄。群智咨詢發(fā)布的報(bào)告顯示，上游IC(集成電路)基板等材料缺貨的現(xiàn)狀，導(dǎo)致TV面板的有效供應(yīng)面積增長有限，但由于頭部品牌依然維持強(qiáng)勁的備貨需求，所以本月液晶電視面板價(jià)格會(huì)維持大幅上漲。

目前，京東方、TCL華星已成為全球前兩大液晶面板生產(chǎn)企業(yè)，加上其他面板企業(yè)，中國生產(chǎn)的液晶面板占全球液晶面板市場的份額已超過五成。

產(chǎn)業(yè)格局向

國內(nèi)龍頭集聚

今年，兩大韓國廠商相繼宣布逐漸關(guān)停并退出大尺寸LCD(液晶顯示器)產(chǎn)線;其中，三星計(jì)劃在今年年底之前，將所有LCD產(chǎn)能全部退出，蘇州產(chǎn)線已經(jīng)出售給華星光電;LGD公司已大幅降低產(chǎn)能，并將于今年關(guān)停韓國本土全部TV面板產(chǎn)能。

韓國廠商的退出，造成產(chǎn)業(yè)格局重塑，供需不平衡，給國內(nèi)液晶面板廠商帶來發(fā)展機(jī)會(huì)。

華星光電8月29日公告，公司將以約10.8億美元收購蘇州三星電子液晶顯示科技有限公司60%的股權(quán)及蘇州三星顯示有限公司100%的股權(quán)。京東方9月24日公告，公司擬以不低于掛牌價(jià)收購南京中電熊貓平板顯示科技有限公司部分股權(quán)、以不低于評(píng)估價(jià)收購成都中電熊貓顯示科技有限公司部分股權(quán)。

中信建投研報(bào)稱，雖然今年面板行業(yè)屬于供過于求的狀態(tài)，但作為龍頭廠商還是供不應(yīng)求，今年上半年華星TV的訂單滿足率只有70%，京東方也相對(duì)偏緊;從行業(yè)格局來看，2019年還有6大面板廠商，中國大陸、中國臺(tái)灣、韓國各兩家，市場份額非常接近。

到2023年，隨著韓國的退出，格局變成兩超多強(qiáng)，華星光電增速顯著，與龍頭京東方差距變小，兩家加起來產(chǎn)能超過50%，第二梯隊(duì)為惠科光電，市場份額預(yù)計(jì)將達(dá)到13%~14%，再往尾部接下來就是友達(dá)、群創(chuàng)、彩虹等。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，布局液晶面板的概念股有45只，其中8股機(jī)構(gòu)預(yù)測今年凈利潤增長超過100%，預(yù)測增長前三名為東旭光電、普利特、歐菲光。

關(guān)鍵詞：