近期水泥價(jià)格不斷上漲。12月3日發(fā)布的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至目前，全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)為462，較9月初上漲26個(gè)點(diǎn)，漲幅5.96%。
臨近年末，多地全力沖刺全年經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，部分重點(diǎn)項(xiàng)目集中開(kāi)工，水泥需求向好是拉動(dòng)水泥價(jià)格上行的重要原因。此外，部分省份錯(cuò)峰停產(chǎn)使得水泥供給偏緊，對(duì)水泥價(jià)格上漲有一定推動(dòng)作用。
多地水泥行業(yè)停產(chǎn)4個(gè)月
2016年起，為緩解水泥行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的矛盾，國(guó)內(nèi)多地開(kāi)始推行水泥錯(cuò)峰生產(chǎn)政策。此后，為了保障北方地區(qū)冬季供暖期間的空氣質(zhì)量，水泥、化工等相關(guān)企業(yè)也按政策執(zhí)行錯(cuò)峰限產(chǎn)。
目前，河北、山東、吉林、內(nèi)蒙古、湖南等地已發(fā)布最新版水泥行業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)通知，其中多地區(qū)12月1日起開(kāi)始停產(chǎn)4個(gè)月。
比如，吉林要求省內(nèi)所有水泥熟料生產(chǎn)企業(yè)(含利用電石渣生產(chǎn)熟料的企業(yè))從2020年12月1日至2021年3月31日全面實(shí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)。其中對(duì)承擔(dān)居民供暖、協(xié)同處置等任務(wù)的生產(chǎn)線原則上可以不進(jìn)行錯(cuò)峰生產(chǎn)，但要按照協(xié)同處置任務(wù)能力核定的最小生產(chǎn)負(fù)荷運(yùn)行。
中國(guó)水泥協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)、數(shù)字水泥網(wǎng)總裁陳柏林指出，目前水泥行業(yè)產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩問(wèn)題沒(méi)有得到根本解決，結(jié)構(gòu)性矛盾依然存在。凡未達(dá)到熟料產(chǎn)能利用率合理水平的地區(qū)將制定水泥錯(cuò)峰生產(chǎn)方案，加強(qiáng)監(jiān)督力度，細(xì)化依托水泥窯協(xié)同處置和民生供暖項(xiàng)目的錯(cuò)峰生產(chǎn)方案，對(duì)錯(cuò)峰生產(chǎn)政策執(zhí)行不力的企業(yè)加大懲戒力度，有效化解嚴(yán)重過(guò)剩產(chǎn)能。
在業(yè)內(nèi)看來(lái)，由于水泥行業(yè)存在較為明顯的銷(xiāo)售范圍，具備較強(qiáng)的區(qū)域特征，錯(cuò)峰生產(chǎn)短期內(nèi)會(huì)對(duì)相關(guān)區(qū)域水泥價(jià)格形成一定的支撐。
關(guān)于接下來(lái)的水泥價(jià)格走勢(shì)，天風(fēng)證券表示，本周華東區(qū)域水泥價(jià)格繼續(xù)上調(diào)，部分地區(qū)已進(jìn)行第五輪水泥價(jià)格上調(diào)，泛東北陸續(xù)開(kāi)始錯(cuò)峰生產(chǎn)，未來(lái)供給有望減少，供需關(guān)系較為緊張，有利于價(jià)格上行。
華安證券也表示，東北地區(qū)進(jìn)一步打開(kāi)熟料南下通道，顯示運(yùn)輸渠道將一定程度上打破水泥市場(chǎng)的區(qū)域壁壘，形成產(chǎn)銷(xiāo)分離現(xiàn)象。從2020年情況來(lái)看，在我國(guó)水泥總體需求進(jìn)入高位平臺(tái)期后，區(qū)域需求的分化開(kāi)始加劇，預(yù)計(jì)水泥的跨區(qū)域供給短期內(nèi)可能對(duì)需求仍然旺盛的地區(qū)提價(jià)產(chǎn)生一定影響。
基建投資延續(xù)回升態(tài)勢(shì)
水泥工業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，與全社會(huì)固定資產(chǎn)投資規(guī)模、國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和房地產(chǎn)行業(yè)緊密相關(guān)，周期性發(fā)展規(guī)律明顯。
水泥需求旺盛反映出基建投資的加速。四季度是傳統(tǒng)趕工旺季，全年經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)沖刺在即。重大投資項(xiàng)目密集開(kāi)工的同時(shí)，明年重點(diǎn)項(xiàng)目的儲(chǔ)備工作也已啟動(dòng)。
水泥大數(shù)據(jù)研究院分析認(rèn)為，從需求端數(shù)據(jù)來(lái)看，基建投資與房地產(chǎn)在中長(zhǎng)期內(nèi)或有增速放緩的可能，但年內(nèi)仍將保持較高增速，將支撐水泥需求的穩(wěn)定增長(zhǎng)。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年1-10月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)同比增長(zhǎng)1.8%，比1-9月份加快1.0個(gè)百分點(diǎn);其中，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)0.7%，比1-9月份加快0.5個(gè)百分點(diǎn)。投資穩(wěn)定器的作用進(jìn)一步顯現(xiàn)。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局新聞發(fā)言人付凌暉11月16日在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，無(wú)論是基礎(chǔ)設(shè)施投資、房地產(chǎn)投資還是制造業(yè)投資，都在回升。從投資的先行指標(biāo)來(lái)看，新開(kāi)工項(xiàng)目計(jì)劃總投資同比增速仍然是繼續(xù)在加快，這個(gè)月同比增長(zhǎng)14.9%。從資金保障情況來(lái)看，固定資產(chǎn)投資到位資金1-10月份同比增長(zhǎng)6%，預(yù)示著投資的回升態(tài)勢(shì)有望持續(xù)。
財(cái)信研究院副院長(zhǎng)伍超明對(duì)第一財(cái)經(jīng)分析，展望未來(lái)，隨著財(cái)政支出節(jié)奏的加快，基建項(xiàng)目落地和施工將明顯加快，基建投資將繼續(xù)延續(xù)回升態(tài)勢(shì)。
工銀國(guó)際首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家程實(shí)也認(rèn)為，今年基建投資和房地產(chǎn)投資是穩(wěn)增長(zhǎng)的主引擎。2021年房地產(chǎn)投資料將總體平穩(wěn)，基建投資溫和上行，全年固定資產(chǎn)投資增速有望升至7%左右。
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