稀土板塊走強(qiáng)，再現(xiàn)漲停潮。1月21日，北方稀土(600111.SH)、五礦稀土(000831.SZ)、盛和資源(600392.SH)、廣晟有色(600259.SH)、廈門鎢業(yè)(600549.SH)等在內(nèi)的多只股票漲停，北方稀土、五礦稀土、盛和資源則已是兩連板;與此同時(shí)，稀土永磁概念股也大漲，金力永磁(300748.SZ)上漲5.76%，正海磁材(300224.SZ)上漲6.88%。

與二級(jí)市場交相輝映的是，2021年以來，主流稀土品種價(jià)格呈上升態(tài)勢。生意社數(shù)據(jù)顯示，2021年第02周(1月11日-1月15日)稀土價(jià)格漲跌榜中上漲的商品共8種，下跌的商品共0種，其中氧化鐠周初價(jià)格為35.75萬元/噸，周末價(jià)格為38.75萬元/噸，周漲8.39%;

金屬鐠周初價(jià)格為57.5萬元/噸，周末價(jià)格為61.5萬元/噸，周漲6.96%;金屬鏑周初價(jià)格為247.5萬元/噸，周末價(jià)格為262.5萬元/噸，周漲6.06%。

百川資訊稀土分析師杜帥兵在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“稀土創(chuàng)新高，需求端增長是主要原因，目前針對(duì)需求端的供應(yīng)缺口還是比較大，尤其重稀土產(chǎn)品，本次上漲還會(huì)持續(xù)，預(yù)計(jì)到今年二季度。”

價(jià)格節(jié)節(jié)攀升

稀土價(jià)格從2020年10月下旬開始逐漸走高，進(jìn)入2021年上漲勢頭未見減弱。1月20日，鐠釹氧化物參考價(jià)升至為45.55萬元/噸，與1月1日的41萬元/噸相比，漲幅達(dá)11.1%。

生意社最新數(shù)據(jù)顯示，1月21日，國內(nèi)鏑鋱系稀土市場價(jià)格大幅上漲，近期場內(nèi)交易情況一般，氧化鋱價(jià)格為880萬元/噸，金屬鋱價(jià)格為1100萬元/噸，氧化鏑價(jià)格上漲3萬元/噸至222.5萬元/噸，金屬鏑價(jià)格為272.5萬元/噸，鏑鐵合金價(jià)格上漲3萬元/噸至219萬元/噸。

國信證券分析師劉孟巒分析認(rèn)為：“十三五”期間稀土漲價(jià)均由政策限制供應(yīng)引發(fā)，如2016年國家收儲(chǔ)及2017年稀土行業(yè)違法違規(guī)行為整頓，2020年以來稀土價(jià)格上漲主要受需求端推動(dòng)，尤其是幾大領(lǐng)域需求形成共振：新能源汽車銷售、風(fēng)電裝機(jī)大增以及新版空調(diào)能耗標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施，拉動(dòng)釹鐵硼需求大幅增長。

中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)1月13日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2020年12月，新能源汽車銷量24.8萬輛，同比增長49.5%。2020年新能源汽車銷量完成136.7萬輛，同比增長10.9%;與此同時(shí)，1月20日，國家能源局發(fā)布2020年新能源裝機(jī)數(shù)據(jù)。其中2020年新增風(fēng)電裝機(jī)7167萬千瓦，超過過去三年之和。

“國內(nèi)稀土供應(yīng)集中在六大稀土集團(tuán)，稀土開采實(shí)行總量控制措施，經(jīng)過‘十三五’期間行業(yè)整頓之后供應(yīng)較為剛性，下游各領(lǐng)域需求爆發(fā)容易引發(fā)價(jià)格大幅上漲;此輪漲價(jià)由需求驅(qū)動(dòng)，且需求有望伴隨新能源汽車放量和‘綠色能源革命’實(shí)現(xiàn)長期增長。”劉孟巒還表示。

與此同時(shí)，政策端對(duì)供給保持嚴(yán)控。1月15日，為依法規(guī)范稀土開采、冶煉分離等生產(chǎn)經(jīng)營秩序，有序開發(fā)利用稀土資源，推動(dòng)稀土行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，工信部起草了《稀土管理?xiàng)l例(征求意見稿)》(下稱“《管理?xiàng)l例》”)并公開向社會(huì)征求意見。

《管理?xiàng)l例》強(qiáng)調(diào)源頭治理，明確了項(xiàng)目核準(zhǔn)、總量指標(biāo)管理等要求，稀土開采企業(yè)、稀土冶煉分離企業(yè)應(yīng)按照主管部門確定的指標(biāo)使用方案實(shí)施開采或冶煉分離。

中信證券分析師李超認(rèn)為，此次國家層面立法規(guī)范稀土行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，是稀土行業(yè)歷史上第一次，將稀土行業(yè)的發(fā)展提高到前所未有的戰(zhàn)略高度，并與前期《中華人民共和國出口管制法》遙相呼應(yīng)，規(guī)范中國特色戰(zhàn)略資源的進(jìn)出口管理，加強(qiáng)稀土全產(chǎn)業(yè)鏈管理，并進(jìn)一步明確了稀土產(chǎn)品戰(zhàn)略儲(chǔ)備制度、總量指標(biāo)管理要求，且對(duì)違規(guī)企業(yè)處罰首次做出統(tǒng)一明確，違法成本大幅提升，稀土上游供給端擾動(dòng)或持續(xù)減少，助力稀土行業(yè)基本面持續(xù)向好。

產(chǎn)能擴(kuò)張

隨著需求持續(xù)上漲，稀土企業(yè)和釹鐵硼企業(yè)也開始積極擴(kuò)張產(chǎn)能。

李超分析認(rèn)為，“稀土下游未來3-5年最大的增量需求預(yù)計(jì)將來自于新能源汽車，隨著新能源汽車、風(fēng)電、傳統(tǒng)汽車、節(jié)能變頻空調(diào)等下游需求持續(xù)回暖，上游原材料氧化鐠釹、氧化鏑、氧化鋱消費(fèi)或持續(xù)高增，而稀土供給嚴(yán)控態(tài)勢不變，近期產(chǎn)業(yè)鏈補(bǔ)庫需求持續(xù)，一季度稀土價(jià)格有望持續(xù)上行;我們預(yù)計(jì)2021年上半年氧化鐠釹高點(diǎn)或?qū)⑼黄?0萬元/噸，氧化鋱高點(diǎn)或?qū)⑼黄?000萬元/噸，2021或?qū)⒊蔀橄⊥羶r(jià)格長牛元年，稀土產(chǎn)業(yè)鏈上游龍頭公司利潤彈性或持續(xù)釋放。”

盛和資源于 1月19日發(fā)布的2021-2022 年經(jīng)營發(fā)展規(guī)劃(下稱“《規(guī)劃》”)設(shè)定的盈利能力目標(biāo)，2021年公司營收達(dá)到90億元，2022年超過100億元。

據(jù)記者了解，盛和資源擁有稀土和鋯鈦兩大主業(yè)，稀土業(yè)務(wù)形成開采、冶煉分離、深加工完整產(chǎn)業(yè)鏈，其通過托管四川大陸槽稀土礦、境外參股美國芒廷帕斯稀土礦(國外最大稀土礦山)和格陵蘭科瓦內(nèi)灣稀土礦，構(gòu)建了穩(wěn)定的稀土精礦供應(yīng)渠道，是國內(nèi)稀土行業(yè)唯一走出去的上市公司。

根據(jù)《規(guī)劃》設(shè)定的業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)，盛和資源稀土礦(含托管和包銷產(chǎn)品)中，氟碳鈰礦2021年、2022年產(chǎn)銷量為4萬噸REO，獨(dú)居石2021年為1萬噸REO、2022年增至1.5萬噸REO;其余產(chǎn)銷量規(guī)劃還涉及稀土氧化物(關(guān)鍵元素)、稀土金屬(關(guān)鍵元素)以及鋯鈦。

與此同時(shí)，盛和資源還將加快推進(jìn)樂山盛和稀土冶煉分離生產(chǎn)線修繕項(xiàng)目、連云港稀土冶煉分離項(xiàng)目、連云港鋯鈦選礦項(xiàng)目、晨光稀土“年產(chǎn) 12000 噸稀土金屬及合金智能化技改項(xiàng)目”、科百瑞“6000 噸稀土金屬技術(shù)升級(jí)改造項(xiàng)目”等項(xiàng)目，通過加大投入，擴(kuò)大生產(chǎn)能力，提升生產(chǎn)效率，降低生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)品質(zhì)量。

盛和資源還于1月15日晚公告，其控股子公司贛州晨光稀土新材料股份有限公司(下稱“晨光稀土”)近期與中稀(江蘇)稀土有限公司和江蘇保利有色金屬有限公司簽署《出資協(xié)議》，共同出資設(shè)立盛和資源(江蘇)稀土有限公司，晨光稀土擬出資1.13億元，認(rèn)購其75%的股權(quán)。

“本次對(duì)外投資有助于深化和加強(qiáng)公司與稀土大集團(tuán)之間聯(lián)系與合作，合資公司的稀土冶煉分離項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，公司的稀土冶煉分離能力將會(huì)得到大幅度提高，將有利于增大公司的產(chǎn)能規(guī)模，提升公司的市場競爭力。”盛和資源認(rèn)為。

正海磁材早于2020年12月26日公告，為進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)能力，滿足下游領(lǐng)域日益增長的市場需求，提升市場份額， 增強(qiáng)核心競爭力，擬投資30億元在江蘇如皋高新區(qū)投資建設(shè)年產(chǎn)能1.8萬噸的高性能釹鐵硼永磁材料生產(chǎn)基地，并以自有資金2億元設(shè)立全資子公司負(fù)責(zé)該項(xiàng)目的運(yùn)營，在2024年全部達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)年銷售額38億元。

此外，金立永磁定增募投項(xiàng)目贛州年產(chǎn)3000噸新能源汽車及3C領(lǐng)域高端磁材項(xiàng)目已經(jīng)順利開工。2020年10月30日，金立永磁披露，擬在包頭投資建設(shè)高性能稀土永磁材料基地項(xiàng)目，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后將形成年產(chǎn)8000噸高端磁材的生產(chǎn)能力，全部達(dá)產(chǎn)后，公司產(chǎn)能將達(dá)到2.3萬噸。

關(guān)鍵詞：