近期，券商年報陸續(xù)披露，作為A股市場的“牛市旗手”，其亮眼的成績單引起業(yè)內(nèi)關(guān)注。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至3月26日，浙商、中信、華泰、國君、國海、國聯(lián)、光大、招商等8家券商已披露年報，湘財證券、華興證券等則借助母公司年報披露展現(xiàn)各業(yè)務(wù)條線情況。
財富管理成年報熱詞 券商積極打造特色品牌
隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，資產(chǎn)管理規(guī)模高速增長，低傭潮席卷券業(yè)，種種變化倒逼券商機(jī)構(gòu)加速從傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向大財富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。在當(dāng)前的券商年報季，“財富管理”再度成為熱詞。
財富管理收入猛增
財富管理轉(zhuǎn)型正在帶來顯著的業(yè)績果實。以中信證券為例，2020年度，中信證券財富管理方面的營業(yè)收入為31.14億元，同比增長108%;財富管理客戶數(shù)量12.6萬戶，同比增68%;財富客戶資產(chǎn)規(guī)模為1.5萬億元，同比增72%。
另一家頭部券商華泰證券也在其最新披露的年報中頻頻提及轉(zhuǎn)型，僅“財富管理”一詞就出現(xiàn)超過90次。數(shù)據(jù)顯示，2020年，華泰證券金融產(chǎn)品銷售規(guī)模7053.31億元，同比增長88%;擁有超過1700萬財富管理客戶，客戶資產(chǎn)達(dá)4.74萬億元。
3月26日晚間披露年報的招商證券，財富管理業(yè)務(wù)也是亮點頻出。2020年末，招商證券財富管理客戶數(shù)達(dá)45.4萬戶，同比增長28.50%，財富管理客戶資產(chǎn)規(guī)模達(dá)1.37萬億元，同比增長47.31%，高凈值客戶數(shù)達(dá)2.41萬戶，同比增長53.71%。
大型券商全方位進(jìn)行財富管理轉(zhuǎn)型，而中小券商機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)型則更突出資源稟賦及核心特色。
以國海證券為例，其獨特的區(qū)位優(yōu)勢值得關(guān)注。據(jù)國海證券總裁盧凱介紹，作為廣西的本土券商，國海證券充分發(fā)揮與東盟國家陸海相連的獨特優(yōu)勢，借助本地優(yōu)勢助推業(yè)務(wù)，樹立了較強(qiáng)的品牌效應(yīng)，具有較強(qiáng)的品牌認(rèn)知度和忠誠度。
值得注意的是，從券商轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略安排來看，金融產(chǎn)品代銷規(guī)模無疑成為財富管理轉(zhuǎn)型的突出亮點。2020年，國內(nèi)券商實現(xiàn)代理銷售金融產(chǎn)品凈收入134.38億元，同比增長148.76%。
數(shù)據(jù)顯示，僅2020年，金融產(chǎn)品代銷規(guī)模破千億級別的券商就有興業(yè)證券、銀河證券、國泰君安、招商證券、中信證券、華泰證券。而東吳證券權(quán)益類銷售規(guī)模逼近百億，連續(xù)三年銷售量以300%的增速發(fā)展。
有券商機(jī)構(gòu)營業(yè)部相關(guān)負(fù)責(zé)人對記者表示，近幾年量化私募產(chǎn)品的發(fā)展迅速，去年成交額突破200萬億，高頻成交模式也為券商帶來可觀的代銷收入，“不僅是大型券商熱衷代銷明星私募，連中小券商都在拼命爭搶市場份額，很多券商都在積極布局私募大賽、私募孵化等項目。”
基金投顧成財富管理新抓手
除金融產(chǎn)品代銷業(yè)務(wù)之外，基金投顧也同樣是券商發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)的重要抓手。
以國聯(lián)證券為例，2020年，公司基金投顧業(yè)務(wù)快速發(fā)展，其中，基金投顧從業(yè)人員573人，基金投顧簽約資產(chǎn)規(guī)模達(dá)53.54億元，簽約戶數(shù)5.32萬戶。國聯(lián)證券也成為目前基金投顧管理規(guī)模最大的券商。
實際上，國聯(lián)證券在基金投顧業(yè)務(wù)上的發(fā)力較早，這也成為其快速獲得轉(zhuǎn)型成效的原因之一。2020年2月底，國聯(lián)證券成為首批獲證監(jiān)會同意開展基金投資顧問業(yè)務(wù)方案的7家券商之一。4月21日國聯(lián)證券基金投顧業(yè)務(wù)上線，并很快完成首批公募投顧客戶的簽約和交易。2020年11月10日，杭州銀行與國聯(lián)證券正式推出“神機(jī)營”基金投顧業(yè)務(wù)，不到兩個月，杭州銀行基金投顧業(yè)務(wù)規(guī)模已逼近15億元。
在年度業(yè)績發(fā)布會上，國聯(lián)證券董事長姚志勇透露了公司未來規(guī)劃的幾大戰(zhàn)略方向，包括資本戰(zhàn)略、區(qū)域戰(zhàn)略、國際化戰(zhàn)略、金融科技戰(zhàn)略等。在差異化競爭中，國聯(lián)證券高管明確指出：“公司集中資源發(fā)力基金投顧業(yè)務(wù)，加快推進(jìn)財富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，打造國聯(lián)特色業(yè)務(wù)品牌。未來公司將繼續(xù)升級品牌，建立健全基金投顧標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)體系，自有客戶開發(fā)和渠道合作并舉，做大基金投顧業(yè)務(wù)規(guī)模。”
除國聯(lián)證券之外，在基金投顧領(lǐng)域打開局面的公司還有中金財富、中信建投、銀河證券等機(jī)構(gòu)，而這些機(jī)構(gòu)均為首批基金投顧業(yè)務(wù)試點單位，且都已經(jīng)取得了一定的成績。
如中金財富推出的“A+基金投顧”，其創(chuàng)新性取消雙重傭金模式，給出了券業(yè)發(fā)展基金投顧的新玩法。中信建投借助多因子及現(xiàn)場調(diào)研訪談，推出多項策略，累計簽約規(guī)模突破10億。銀河證券基金投顧試點產(chǎn)品覆蓋超400家營業(yè)網(wǎng)點，參與業(yè)務(wù)的客戶盈利比例高達(dá)90%。
中信建投證券投顧業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人王寧認(rèn)為，“券商具有基于資本市場長期積累的經(jīng)驗，擁有完善的投研體系，具備專業(yè)的投資顧問團(tuán)隊，能夠為客戶提供顧問式服務(wù)。此外，券商擁有龐大的線下網(wǎng)點和高質(zhì)量的客戶基礎(chǔ)，多方優(yōu)勢加持券商有望突出重圍，為資本市場健康發(fā)展貢獻(xiàn)力量。”
越來越多的券商積極籌備加入基金投顧的陣營。日前，基金投顧試點工作第二批申請工作正式展開，申請的券商有30多家，包括國信證券、招商證券、中信證券、湘財證券、東方證券、安信證券等。
