據(jù)國家郵政局消息，1月6日，2022年全國郵政管理工作電視電話會議在北京召開。據(jù)介紹，預(yù)計2022年全行業(yè)業(yè)務(wù)收入完成1.4萬億元，同比增長11%左右;行業(yè)業(yè)務(wù)總量完成1.5萬億元，同比增長12%左右。其中，快遞業(yè)務(wù)收入完成1.16萬億元，同比增長12%左右;快遞業(yè)務(wù)量完成1225億件，同比增長13%左右。
銀河證券指出，多重政策面因素利好下，快遞業(yè)拉鋸近2年的惡性價格戰(zhàn)或臨拐點，未來快遞公司的服務(wù)水平提升、用戶體驗改善將成為競爭重點。在此背景下，行業(yè)有望迎來盈利修復(fù)、價值重估的新局面。而快遞一線龍頭公司因具備更為扎實的資源底盤、網(wǎng)絡(luò)規(guī)模，以及更高的運送時效、服務(wù)水平，伴隨著新競爭格局到來，或?qū)⒊蔀樽畲笫芤嬲?。疊加考慮下半年貨運物流旺季催化，短期內(nèi)一線快遞公司股價有進(jìn)一步上升潛力。
國金證券認(rèn)為，政策監(jiān)管趨嚴(yán)，競爭趨緩帶來業(yè)績拐點。直播電商市場規(guī)模將破萬億元，農(nóng)村網(wǎng)絡(luò)普及率快速提升，電商紅利持續(xù)釋放，預(yù)計2022年行業(yè)件量仍然維持高增速。激烈的價格戰(zhàn)使得總部利潤下降，部分網(wǎng)點出現(xiàn)倒閉，快遞員合法權(quán)益受到損害。市場監(jiān)管總局和國家郵政局等七部委先后提出要整治“低價傾銷”并保障快遞小哥基本權(quán)益，多家快遞公司上調(diào)全網(wǎng)的派費，價格競爭趨緩?？爝f企業(yè)盈利持續(xù)改善，重點推薦快遞龍頭企業(yè)韻達(dá)股份、圓通速遞。順豐控股經(jīng)營策略調(diào)整更加關(guān)注有質(zhì)量的增長，產(chǎn)能周期影響逐漸消退，嘉里物流并表推動國際業(yè)務(wù)發(fā)展，業(yè)績修復(fù)確定性強。
