在繼續(xù)推進(jìn)投入，追求規(guī)模效應(yīng)的同時(shí)，4家互聯(lián)網(wǎng)險(xiǎn)企在產(chǎn)品創(chuàng)新方面動(dòng)作頻繁，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品碎片化、科技化也成為業(yè)界期待。此外，對(duì)于相關(guān)服務(wù)的線下鋪陳，實(shí)現(xiàn)線上與線下的聯(lián)動(dòng)，或也成為互聯(lián)網(wǎng)險(xiǎn)企進(jìn)一步發(fā)展的必經(jīng)之路，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)險(xiǎn)企而言，掌握核心科技、覆蓋后端服務(wù)成為關(guān)鍵，但在當(dāng)前環(huán)境下，還存在一定難度。

上半年4互聯(lián)網(wǎng)險(xiǎn)企3虧1盈，仍待探索盈虧平衡點(diǎn)

近日，眾安在線披露《正面盈利預(yù)告》，公告顯示，預(yù)計(jì)2019年上半年將取得未經(jīng)審計(jì)歸屬于公司股東合并凈利潤(rùn)，與2018年同期未經(jīng)審核歸屬于股東6.56億元的凈虧損額相比，轉(zhuǎn)虧為盈。

對(duì)于實(shí)現(xiàn)盈利，眾安在公告中表示，一方面，是在2019年上半年總保費(fèi)增長(zhǎng)的同時(shí)，進(jìn)一步改善綜合成本率，使承保端虧損收窄。同時(shí)，基于國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)的良好表現(xiàn)，眾安投資收益增加。

受利好消息影響，公告發(fā)布次日，8月1日，眾安在線股價(jià)高開(kāi)，當(dāng)日漲幅達(dá)到11.98%，收于19.82元

同期，泰康在線、易安財(cái)險(xiǎn)、安心財(cái)險(xiǎn)3家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司，也均在2季度償付能力報(bào)告中披露了半年業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，不同于眾安在線的轉(zhuǎn)虧為贏，其余3家仍未能擺脫虧損陰云。

2019年上半年，泰康在線實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入16.26億元，同比增長(zhǎng)42.26%，同期，出現(xiàn)2.5億元凈虧損，較上年同期1.14億元凈虧損出現(xiàn)明顯擴(kuò)大趨勢(shì);安心財(cái)險(xiǎn)原保費(fèi)收入在上半年實(shí)現(xiàn)9.1億元，同比增長(zhǎng)56%，但也難避凈虧損的窘境，上半年凈虧損1301萬(wàn)元;易安財(cái)險(xiǎn)雖然2季度實(shí)現(xiàn)盈利，但上半年仍合計(jì)出現(xiàn)9702萬(wàn)元凈虧損，同時(shí)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入7.8億元，較上年同期出現(xiàn)了約18%的減幅。

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司2019年的虧損態(tài)勢(shì)，實(shí)際上是此前的延續(xù)，眾安在線、安心財(cái)險(xiǎn)、泰康在線在2017年、2018年均持續(xù)虧損，易安財(cái)險(xiǎn)在2017年實(shí)現(xiàn)小額盈利后，也在2018年出現(xiàn)凈虧損。

“險(xiǎn)企都經(jīng)歷盈利周期，前期出現(xiàn)虧損是正?，F(xiàn)象”，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授郝演蘇向藍(lán)鯨保險(xiǎn)分析稱(chēng)，“互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司設(shè)備成本昂貴，涉及系統(tǒng)測(cè)試、人才管理等，均涉及較大支出，短期內(nèi)難以實(shí)現(xiàn)盈利。對(duì)于起步階段，還秉持先投入后產(chǎn)出的概念，需要長(zhǎng)周期觀察”。

“在展業(yè)初期，面向快速增長(zhǎng)的保費(fèi)規(guī)模，未到期責(zé)任準(zhǔn)備金的大幅增加，使得賬面出現(xiàn)核算性虧損”，易安財(cái)險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人向藍(lán)鯨保險(xiǎn)介紹稱(chēng)。“待易安財(cái)險(xiǎn)從高速增長(zhǎng)的新公司逐漸發(fā)展成熟，財(cái)務(wù)結(jié)果將逐漸接近業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)，進(jìn)而展示出良好的盈利水平。”

“保費(fèi)規(guī)模與利潤(rùn)處于天平兩端，初期很難實(shí)現(xiàn)真正的平衡”，新一站保險(xiǎn)網(wǎng)總經(jīng)理國(guó)婷麗向藍(lán)鯨保險(xiǎn)分析指出，“互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司還處于探索期，在產(chǎn)品、運(yùn)營(yíng)等方面都在摸索中，目的是在擴(kuò)大規(guī)模，服務(wù)更多消費(fèi)者的同時(shí)，找到自己的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)”。

針對(duì)于凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)，國(guó)婷麗強(qiáng)調(diào)，方式之一即是針對(duì)于規(guī)模進(jìn)行持續(xù)投入，謀求規(guī)模效應(yīng)，最終找到盈虧平衡點(diǎn)。

推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新謀增量市場(chǎng)，渠道鋪陳、核心技術(shù)需看重

除前期較高投入外，互聯(lián)網(wǎng)險(xiǎn)企推出的產(chǎn)品也正面臨成本高企的現(xiàn)象，推高綜合成本率，導(dǎo)致難以盈利。“互聯(lián)網(wǎng)險(xiǎn)企推出的大部分產(chǎn)品，理財(cái)性質(zhì)較高，而保險(xiǎn)屬性偏弱，在資本市場(chǎng)表現(xiàn)不佳的環(huán)境下，出現(xiàn)虧損是正?，F(xiàn)象”，一位保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士向藍(lán)鯨保險(xiǎn)分析稱(chēng)，“保障屬性更強(qiáng)的健康險(xiǎn)，百萬(wàn)醫(yī)療類(lèi)保險(xiǎn)，叫好也叫座，但是保費(fèi)貢獻(xiàn)率太低”。

在此背景下，產(chǎn)品創(chuàng)新，謀求增量市場(chǎng)，正成為互聯(lián)網(wǎng)險(xiǎn)企的主要?jiǎng)酉颉?ldquo;產(chǎn)品的碎片化、科技化以及定制化，是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司可以重點(diǎn)發(fā)力的方向”，保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士向藍(lán)鯨保險(xiǎn)分析稱(chēng)。

目前，易安保險(xiǎn)針對(duì)特定病種進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，推出乙肝保險(xiǎn)、新型腦卒中保險(xiǎn)等產(chǎn)品，同時(shí)推進(jìn)科技創(chuàng)新，如開(kāi)發(fā)動(dòng)態(tài)航班延誤險(xiǎn);安心保險(xiǎn)正在搭建重疾險(xiǎn)、百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)、防癌險(xiǎn)的產(chǎn)品矩陣，延伸增值服務(wù)，引入住院直付、就醫(yī)綠色通道等精準(zhǔn)醫(yī)療服務(wù)。

泰康在線的產(chǎn)品創(chuàng)新面向更多場(chǎng)景，如與美團(tuán)合作推出騎手意外險(xiǎn)，與淘寶合作推出“樂(lè)業(yè)保”，主要面向中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)者，發(fā)布互聯(lián)網(wǎng)健康車(chē)險(xiǎn)，打造車(chē)險(xiǎn)解決方案;眾安在線近日推出“尊享e生”優(yōu)甲版，支持甲狀腺術(shù)后病情穩(wěn)定的患者申請(qǐng)投保，針對(duì)準(zhǔn)媽媽可能發(fā)生的孕產(chǎn)并發(fā)癥，推出“瑞孕”醫(yī)療險(xiǎn)。

“在推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新的過(guò)程中，需要關(guān)注的，是細(xì)分產(chǎn)品的銷(xiāo)售管道是否鋪設(shè)充分，以更多的銷(xiāo)售業(yè)績(jī)覆蓋成本”，國(guó)婷麗強(qiáng)調(diào)道。

此外，上述保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士建議稱(chēng)，推進(jìn)線上線下聯(lián)動(dòng)也是互聯(lián)網(wǎng)險(xiǎn)企可以重點(diǎn)發(fā)力的方向，“完全通過(guò)線上渠道推進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)還是有困難的，配套服務(wù)必須跟上，但現(xiàn)在的科技發(fā)展還無(wú)法完全實(shí)現(xiàn)全線上服務(wù)”。如泰康在線，正在逐年加快對(duì)各地車(chē)險(xiǎn)服務(wù)中心的鋪設(shè)動(dòng)作;安心保險(xiǎn)也在推進(jìn)線上線下結(jié)合的醫(yī)療健康風(fēng)險(xiǎn)查勘服務(wù)，助推健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

然而這并不意味著互聯(lián)網(wǎng)險(xiǎn)企正在主攻線下，泰康在線副總裁丁俊峰看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)未必需要與傳統(tǒng)企業(yè)一樣建立龐大的線下渠道和線下機(jī)構(gòu)，“可以通過(guò)技術(shù)手段，利用互聯(lián)網(wǎng)的協(xié)同和共享能力，把理賠和服務(wù)做到超出原來(lái)傳統(tǒng)公司能做的程度”。

前提是掌握核心技術(shù)。安心保險(xiǎn)總裁助理兼首席信息官黃坤此前曾公開(kāi)表示，新技術(shù)代表先進(jìn)的生產(chǎn)力，掌握核心技術(shù)才能保證戰(zhàn)略制高點(diǎn)。“新技術(shù)的落地規(guī)劃，面向的是未來(lái)至少三年，確保在變化的環(huán)境下，為業(yè)務(wù)的騰飛提供助力”。

整體來(lái)說(shuō)，“互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場(chǎng)的成熟度比早幾年有了明顯提升，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的出現(xiàn)使得保險(xiǎn)產(chǎn)品更加的公開(kāi)透明，使消費(fèi)者在消費(fèi)前擁有了學(xué)習(xí)的空間和時(shí)間”，國(guó)婷麗評(píng)價(jià)道，“互聯(lián)網(wǎng)險(xiǎn)企同時(shí)兼具互聯(lián)網(wǎng)公司與保險(xiǎn)公司的特性，對(duì)其還沒(méi)有足夠清晰的評(píng)判維度和標(biāo)準(zhǔn)。而對(duì)一家互聯(lián)網(wǎng)險(xiǎn)企的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，根源在于主體的執(zhí)行能力，持之以恒地服務(wù)本質(zhì)目標(biāo)，就能找到關(guān)鍵的鑰匙”。

關(guān)鍵詞：