上周五,兩市放量上漲,節(jié)后時有表現(xiàn)的5G板塊也表現(xiàn)不俗,仍舊保持活躍上漲4.44%。分析人士表示,結(jié)合市場風險偏好上行,堅定看好5G主線,春季攻勢仍將繼續(xù),特別是高彈性品種。
5G建設積極推進
市場關注的5G進程仍在不斷推進,三大運營商在5G上動作頻頻。近日,中國電信同SOHO中國簽訂了5G戰(zhàn)略合作協(xié)議,中國電信將向SOHO中國北京樓宇入住用戶提供5G網(wǎng)絡覆蓋,同時發(fā)出首張5G網(wǎng)絡下的SIM卡。此外,近日山東移動和山東聯(lián)通攜手華為實現(xiàn)全國首次省級會議的5G+4K直播以及5G+VR直播。
此外,此前華為運營商BG總裁在MWC2019倫敦預溝通會上指出,華為已經(jīng)在全球簽訂了30余份5G商用合同,累計發(fā)貨4萬個5G基站。
從世界各國的情況來看,目前,全球已經(jīng)有45家運營商發(fā)布了5G商用計劃,主要集中在亞洲和歐洲。從正式商用的時間來看,2019年將會有兩位數(shù)以上的運營商迎來5G正式商用,部署進程將顯著加快。
平安證券表示,在運營商和設備商的共同努力下,5G網(wǎng)絡的基礎設施已經(jīng)具備全面商用能力,5G網(wǎng)絡的應用探索也獲得了初步成效,5G生態(tài)已經(jīng)逐漸成熟。
春季攻勢有望繼續(xù)
作為市場中的高彈性品種,5G板塊在近期市場題材股活躍的背景下時有表現(xiàn),上周累計上漲12.22%。板塊龍頭東方通信近十個交易日中有九個交易日漲停,上周五,5G板塊再度上演漲停潮,春興精工、東方通信、南京熊貓、中興通訊、廣和通等多股漲停,東山精密、鵬鼎控股、長飛光纖漲幅超過8%。分析人士表示,各類集采陸續(xù)展開,5G有望繼續(xù)春季攻勢。
對于5G板塊的投資,平安證券表示,第一,DU+CU合設會是5G建設初期主要方式;第二,由于4G傳輸承載網(wǎng)絡沒有辦法滿足5G需求,運營商傳輸設備投資規(guī)模會大幅提升;第三,光纖需求量會超預期,現(xiàn)有基站的回傳網(wǎng)絡光纖容量已經(jīng)基本使用完畢,5G基站將會鋪設新的光纜;第四,基站天線數(shù)量會大幅增加,組件出現(xiàn)技術革新;第五,投資進程不能太樂觀,目前運營商面臨較大的提速降費的壓力,5G投資進程會拉長;第六,需要關注一些提供通信建設服務的公司。這類公司周期性較強,目前處于上一個周期的尾部,將迎來新周期的開始。
光大證券表示,主設備商是5G建設中流砥柱,亦是行業(yè)格局最為穩(wěn)定領域,主設備、光芯片等白馬業(yè)績確定性高,但需擇低位布局(目前處于歷史估值中樞以上),此外,估值處于低位的,行業(yè)趨勢中性或偏好的相關二線白馬值得關注,存在估值修復的可能性較大。情緒趨勢交易關注機構(gòu)持倉低、業(yè)績處于低點、5G建設帶來業(yè)績反轉(zhuǎn)可能性的公司。
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