文｜AI財經(jīng)社 陳暢
編輯｜楊潔
繼“共享充電寶第一股”誕生后，“共享電單車第一股”也要來了。
據(jù)媒體報道，共享電單車服務(wù)商松果出行計劃今年赴美上市，募集資金預(yù)計3億美元，并且已選定摩根士丹利等投行為其安排IPO事宜。AI財經(jīng)社向松果方面核實(shí)該消息，對方暫無回應(yīng)。
在近兩年，新的出行“彩虹大戰(zhàn)”展開。在競爭一度白熱化的長沙，最高曾經(jīng)分布了13個品牌的46萬輛共享電單車。在一些共享單車還沒有進(jìn)入的縣城等下沉市場中，五顏六色的共享電單車卻“忽如一夜春風(fēng)來”，遍地開花。
但也就是在去年下半年，共享電單車也遭遇了新的強(qiáng)力監(jiān)管，部分二三線城市開始對其進(jìn)行整治，在長沙，有40萬輛共享電單車被清退。而北上廣等一線城市則仍然對電單車們關(guān)閉準(zhǔn)入的大門。在去年12月，包括考拉出行、小遛共享、蜜步科技等公司被北京市交通委等多部門約談要求限期整改。
在清退的電單車“墳場”上，依靠下沉市場的用戶，共享電單車行業(yè)卻要誕生“第一股”了。包括滴滴、哈啰等頭部公司在這片市場上競逐，松果們又拿什么去養(yǎng)活自己，并贏得資本市場的進(jìn)一步認(rèn)可？
共享電單車的小鎮(zhèn)廝殺戰(zhàn)
公開資料顯示，松果出行是一家主打縣域市場共享電單車服務(wù)的企業(yè)，與同行相比雖然名聲不響，但模式和思路一直清晰。創(chuàng)始人翟光龍在為數(shù)不多的媒體采訪和公開演講中，主要是在普及下沉用戶對共享電單車的需求，其次是強(qiáng)調(diào)公司無進(jìn)軍一線城市的計劃。這樣做的初衷既能躲開一二線城市對電單車的嚴(yán)厲監(jiān)管，又能避免與巨頭的正面沖突。
回顧松果出行的誕生，還要從2017年說起。當(dāng)時36歲的翟光龍，帶著在美團(tuán)、螞蟻短租的工作經(jīng)歷加入共享經(jīng)濟(jì)創(chuàng)業(yè)大軍。彼時共享單車大戰(zhàn)已露疲態(tài)，翟光龍的決定略顯瘋狂。但很多人沒有察覺的一個事實(shí)是，在縣域人的出行選擇里，正缺少一個能解決3-5公里出行距離，滿足大家上班、買菜、逛街日常需求的交通工具，市場空白亟待填充。
“共享電單車是最匹配縣城的出行方式?！钡怨恺堅硎?。大城市公共交通發(fā)達(dá)且便宜，共享電單車只是出行方式的一個補(bǔ)充。但縣城公交車較少，出租黑車多、收費(fèi)較貴，兩塊錢起步價的共享電單車基本能滿足縣城居民的出行需求。
阿強(qiáng)在合肥的老家縣城幾年前最先發(fā)現(xiàn)一排排黃色的松果電單車時，是被“免費(fèi)騎行15分鐘”廣告吸引到的。掃碼解鎖、繳納押金299元后開啟初體驗(yàn)，“時速在20公里以內(nèi)，不貴，也不用等公交，方便快捷又省力 ?！卑?qiáng)向AI財經(jīng)社描述道。
之后，在長沙、寧波、開封、德陽、臨沂、九江等多地，松果電單車大面積鋪開，光是在一個小縣城里就分布有數(shù)百輛。
在那時，各式各樣的共享電單車品牌都開始看上了下沉市場這塊蛋糕。在2017年左右，摩拜和哈啰等共享出行的頭部企業(yè)開始投放電單車產(chǎn)品，喵走、小遛、蜜蜂等新興小玩家也紛紛下場分食。2018年，滴滴加入了共享電單車的陣營。
2019年新國標(biāo)的施行，對電動自行車產(chǎn)品本身和出行規(guī)范，都制定了規(guī)范化的嚴(yán)格條款，也給共享出行企業(yè)們帶來了新的機(jī)會。
五顏六色的共享電單車逐漸替代了共享自行車，成為三、四線城市人們交通出行的首選。官方數(shù)據(jù)顯示，2019年底，長沙有共享電單車接近10萬輛，但在2020年5月，就有13個品牌、超過30萬輛電單車投放。在次年公開的首份共享電單車行業(yè)報告里，有長沙人最多一天騎13次。在九江，同時有10個共享電單車品牌在市區(qū)四大高校、重要商圈及重點(diǎn)小區(qū)進(jìn)行被大范圍投放和使用。
這塊市場也已經(jīng)成為巨頭的競技場。2020年8月，滴滴青桔在150個城市開通服務(wù)，推出電單車、電踏板車等三款新車，其相關(guān)負(fù)責(zé)人對媒體表示，“青桔電單車主要投放的市場是二三線城市”。據(jù)悉，為了搶下市場，程維曾對內(nèi)特別下達(dá)最高指令“必須拿下”。
哈啰出行本就是早期布局共享電單車領(lǐng)域的玩家之一，在去年10月，哈啰出行宣布電單車進(jìn)駐新疆烏魯木齊、阿克蘇等地，完成了對全國超過400個城市的覆蓋。
一場新的“彩虹大戰(zhàn)”在無數(shù)小鎮(zhèn)里轟轟烈烈地展開了。一些縣鎮(zhèn)的街頭上，跳過了共享單車時代，直接布滿了五顏六色的共享電單車。
從市場規(guī)?？?，易觀《中國共享兩輪車市場專題分析2020》報告顯示，共享電單車行業(yè)2019年整體交易規(guī)模實(shí)現(xiàn)41.68億元，同比增長60%。報告還預(yù)計，2020-2021年中國共享電單車領(lǐng)域，在新國標(biāo)政策推動市場車輛更替、新冠疫情助力電單車消費(fèi)方式普及、市場玩家加速電單車車輛規(guī)?；斗乓赃_(dá)到市場占位目的等因素助推下，電單車市場交易規(guī)模將突破百億元。
2019年的一次出行峰會報告稱，全國約30億次的日出行規(guī)模中，兩輪出行占據(jù)近10億次，占比已達(dá)1/3。艾媒咨詢2020年數(shù)據(jù)顯示，共享電單車用戶城市分布當(dāng)中，一線城市僅占1.8%，二線城市占據(jù)27.4%，三線城市占據(jù)36.2%，四線城市及農(nóng)村的用戶占比達(dá)到34.6%。
即便這樣，翟光龍認(rèn)為市場還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不飽和，他今年2月接受媒體采訪時做過一個計算，“假設(shè)一個縣10萬人，私有電單車保有量粗算差不多也有2萬~3萬輛，我們現(xiàn)在估計也就投幾百上千輛，其實(shí)就是個零頭。這是互相替代的關(guān)系，未來轉(zhuǎn)化率至少30%甚至更多一點(diǎn)?！?/p>
覃承萍告訴AI財經(jīng)社：“目前共享電單車服務(wù)約承擔(dān)中國電動自行車出行需求僅2%。如從城市覆蓋角度看，目前全國約2800個縣市，但僅30%-40%的縣域城市投放有共享電單車，同時部分城市電單車投放量尚未滿足當(dāng)?shù)匦枨螅虼宋磥硐鲁潦袌鲞€將有幾何倍數(shù)級的增長空間。”
共享電單車會比共享單車賺錢嗎？
共享單車行業(yè)當(dāng)年就曾遭遇盈利難題。燒錢擴(kuò)大投放和押金模式的矛盾，造成了ofo等無數(shù)項(xiàng)目的失敗。而共享電單車是否會重蹈共享單車的覆轍，也成為外界最為關(guān)注的問題。
那么，共享電單車真比共享單車賺錢嗎？
包括青桔、哈啰等頭部公司的共享電單車是不收取押金的，但多數(shù)中小電單車品牌，基本還是采取用戶事先支付押金的模式，從99元到299元不等。但相關(guān)品牌方也大多曾表示，共享電單車的定價和訂單規(guī)模，要比共享單車更高，因此，其商業(yè)價值也相對更高。
根據(jù)翟光龍的說法，目前松果出行實(shí)行的2元的起步價，首次用車免押金，均價2.5元，車輛成本2000-2500元。截至2020年12月底，松果電單車已落地全國24個省的近千個縣城和縣級市，有近5000萬用戶，日訂單量峰值達(dá)300萬。
按照翟光龍的說法，松果出行已連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)規(guī)模化盈利。據(jù)媒體報道，哈啰助力車事業(yè)部負(fù)責(zé)人也曾表示過，在2019年哈啰助力車已經(jīng)回本盈利，在沒有新投車輛的情況下，助力車是整個公司最賺錢的部門，隨著發(fā)展利潤可能會更高。甚至業(yè)內(nèi)有猜測稱，哈啰能用共享電動車業(yè)務(wù)，來補(bǔ)貼核心的單車業(yè)務(wù)。
覃承萍還表示，從需求角度而言，使用共享電單車可支撐更遠(yuǎn)出行距離，因此其具備高客單價特征；此外，當(dāng)下共享電單車市場仍處于發(fā)展初期，市場存在供不應(yīng)求的狀態(tài)，因此具備高日均訂單量的特征。
中國城市公共交通協(xié)會于2020年8月發(fā)布的《共享電單車行業(yè)報告》佐證了這一觀點(diǎn)，報告稱，共享電單車的每車平均日騎行率大約是同區(qū)域內(nèi)共享單車的5-10倍。
同時，單車是公共出行的補(bǔ)足，高度依賴公共交通發(fā)展程度，而電單車應(yīng)用場景更廣泛，在一定程度上對公共交通存在替代關(guān)系，因此兩者商業(yè)模式必然存在不同?！跋啾戎鹿蚕黼妴诬囉愿?。”覃承萍稱。
值得一提的是，早在2016年摩拜和ofo融資正酣時，共享電單車的概念在江蘇、上海等長三角地區(qū)已經(jīng)興起。但同為共享經(jīng)濟(jì)中的兩輪項(xiàng)目，電單車卻遠(yuǎn)沒有獲得能和單車相媲美的資本待遇，投資人普遍擔(dān)心的是，電單車充電和調(diào)度會帶來高額的運(yùn)營成本。
畢竟，電單車仍然是重資產(chǎn)和重運(yùn)維的生意。
在線下運(yùn)維的人力成本方面，AI財經(jīng)社了解到，在宿遷、武漢、濰坊等多地企業(yè)對電單車運(yùn)營崗招聘需求中，主要工作是換電和車輛調(diào)度，要求應(yīng)聘人員熟悉街道、會看手機(jī)地圖，能夠每天按時完成分配的任務(wù)。運(yùn)維人員的工資平均在4000元起步。
也有業(yè)內(nèi)人士表示，與自行車相比，共享電單車是定點(diǎn)投放，停放地點(diǎn)更集中，所以調(diào)度成本和線下運(yùn)維的要求相比單車反而更低。
易觀分析汽車出行行業(yè)分析師覃承萍則告訴AI財經(jīng)社，運(yùn)維調(diào)度只是運(yùn)營成本支出的其中一環(huán)，不能僅以此評判共享電單車的盈利能力。共享單車與共享電單車在產(chǎn)品設(shè)計、運(yùn)營成本、運(yùn)維服務(wù)、能源服務(wù)協(xié)同等方面均存在差異。具體而言，共享電單車的車輛采購與維修保養(yǎng)成本均更高，且涉及電池更換問題，業(yè)務(wù)流更長，對資金要求更高、運(yùn)營也更復(fù)雜。
一位長期從事鋰電池?fù)Q電業(yè)務(wù)的企業(yè)負(fù)責(zé)人向AI財經(jīng)社透露，一塊共享電單車的電池成本在1500元-2000元之間，加上車身成本約為3000元-3500元左右，續(xù)航基本是50-100公里，壽命約為3-5年。
申萬宏源曾發(fā)布一份報告稱，一輛共享單車的制造成本在700-1100元之間，電單車則需要2000-2500元；共享單車的運(yùn)維成本平均每天在0.5-1元左右，電單車每天則需要3元，此外還有電池、車輛維護(hù)、投放方面的投入等。
共享電單車也并不是沒有盈利的壓力，它也需要“漲價”。像美團(tuán)電單車，3月就剛剛發(fā)布了最新版計費(fèi)規(guī)則，將原來的起步價2.5元（20分鐘）＋時長費(fèi)1元（10分鐘），調(diào)整為起步價2元（10分鐘）＋時長費(fèi)1元（10分鐘）。也就是說，若使用美團(tuán)電單車騎行超過10分鐘，每次將多花0.5元；而騎行1小時的費(fèi)用則要7元。
監(jiān)管未知，下一步怎么走？
盈利之外，監(jiān)管也始終是懸在共享電單車企業(yè)頭上的一把達(dá)摩克利斯之劍。
早在2016年起，北京交管部門多次叫停共享電單車無牌上路行為，約談運(yùn)營公司負(fù)責(zé)人清移車輛，明確稱“共享電單車不合法”，除北京外，上海、鄭州、深圳等多地相繼出臺相關(guān)文件，以不鼓勵、不支持、暫時不發(fā)展等態(tài)度對待共享電單車行業(yè)發(fā)展，全國掀起針對共享電單車的大整治。
直到2019年4月，被譽(yù)為電動自行車行業(yè)“新國標(biāo)”的《電動自行車安全技術(shù)規(guī)范》正式出臺，該政策明確了電動自行車的標(biāo)準(zhǔn)，符合標(biāo)準(zhǔn)的電單車將被歸為非機(jī)動車，上路無需駕照，行業(yè)迎來了解綁。
而當(dāng)共享電單車行業(yè)再次遍地開花后，萬眾期待的監(jiān)管放松的情形并沒有出現(xiàn)，尤其是在一線城市。北京市交通委多次提醒市民，不要使用任何品牌的共享電動車。2020年12月，北京約談了小遛共享、芒果電單車、北京蜜步出行等多家共享電單車企業(yè)，禁止其在京投放。半個月后，蜜蜂出行被工信部第三次點(diǎn)名要求整改、下架。
“蜜蜂在北京的投放肯定是違規(guī)的。”某共享單車品牌員工告訴AI財經(jīng)社?！澳壳罢邲]有開放的情況下，頭部品牌都不會在北京等一線城市投放，只在個別地方做區(qū)域試點(diǎn)?！?/p>
2020年，除北上廣等一線城市外，長沙、成都、深圳等地也紛紛對無牌共享電單車下發(fā)了驅(qū)逐令。尤其是在共享電單車曾經(jīng)一度“血戰(zhàn)”之地的長沙，據(jù)三湘都市報，長沙的46萬輛共享電單車一夜之間被清退到僅剩6萬余輛。
三四線城市的管控力度也在加大，汕頭數(shù)家共享單車品牌稱要陸續(xù)回倉和保養(yǎng)，江門市也要求美團(tuán)等平臺全部回收投放的共享電動自行車。
覃承萍向AI財經(jīng)社分析了政策監(jiān)管背后可能的考慮，她稱，政府鼓勵發(fā)展共享電單車的初衷是補(bǔ)充交通，但一二線城市公交交通或打車出行已較為發(fā)達(dá)，對共享電單車的需求程度遠(yuǎn)低于低線級城市。同時，共享電單車的投放會涉及交通秩序、街道管理等多層面工作，對一二線城市而言或許負(fù)擔(dān)大于利好。
有行業(yè)聲音稱，與共享自行車當(dāng)初被摩的抵制的情形類似，共享電單車則和原有的出租車體系多少會構(gòu)成沖擊。有位家在某北方縣城的用戶告訴AI財經(jīng)社，他所在縣城也投放過小品牌的電單車，”但因大幅影響了出租車的收入，后來被出租車行業(yè)的人聯(lián)名趕走。
覃承萍表示，共享電單車等創(chuàng)新業(yè)務(wù)在提升公眾出行便捷度、擴(kuò)大就業(yè)崗位等社會價值層面有深遠(yuǎn)意義，因此政府在態(tài)度上是放寬的、積極且歡迎的，但市場監(jiān)管會更為規(guī)范化。今后在企業(yè)準(zhǔn)入、車輛投放指標(biāo)限定、車輛合規(guī)、車輛數(shù)據(jù)實(shí)時共享等層面，還將會陸續(xù)有更多細(xì)則推出。
以長沙為例，共享電單車數(shù)量一度從2019年底的不到10萬輛暴漲至整頓前的近50萬輛。2020年11月，長沙出臺《長沙市人民政府辦公廳關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)租賃自行車規(guī)范發(fā)展的指導(dǎo)意見》指出，12月1日起長沙共享電單車將“先上牌后投放”，實(shí)行配額管理。
對于滴滴青桔、哈啰等頭部公司而言，電單車承載著的，更多的是生態(tài)戰(zhàn)略意義。在互聯(lián)網(wǎng)巨頭們爭相投入的本地生活消費(fèi)中，最后一公里的物流和出行有著舉足輕重的意義，電單車作為公共交通的補(bǔ)足部分，連接著高頻率的消費(fèi)場景，因此在其中也扮演著重要角色。共享電單車，是它們不能放棄的市場。
哈啰在切入電動車制造、換電等更多的業(yè)務(wù)。滴滴青桔也在進(jìn)行換電、智慧兩輪交通解決方案等方面的探索。但對于只依靠租車業(yè)務(wù)的二三線品牌而言，它們還需要面臨更大的壓力。
無論怎樣，在共享電單車行業(yè)的未來道路里，松果出行如果能成為上市第一股，也只是第一步。覃承萍告訴AI財經(jīng)社，松果如若上市，將吸引更多資本與互聯(lián)網(wǎng)巨頭玩家關(guān)注，資方及外界對其期待也會更多，因此企業(yè)需要做好運(yùn)營規(guī)劃，在深耕核心業(yè)務(wù)之外，還需要尋更多元的業(yè)務(wù)增長曲線，以保證持續(xù)穩(wěn)定的盈利。
覃承萍從行業(yè)角度建議，如探索與生活服務(wù)領(lǐng)域的協(xié)同發(fā)展等；同時數(shù)據(jù)與智能算法將是行業(yè)未來的制勝關(guān)鍵之一，因此企業(yè)需注重大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)能力的儲備，以構(gòu)建技術(shù)競爭優(yōu)勢。
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