有些時(shí)候，說起投資特斯拉股票賺錢，人們會(huì)覺得只有千禧世代（相當(dāng)于80后加90后）或者Robinhood散戶們的專利，但是事實(shí)真是那樣嗎？億萬富翁、資產(chǎn)經(jīng)理人巴倫（Ron Baron）和他眾多已經(jīng)退休的客戶會(huì)告訴你，絕非如此。這些老人家雖然不怎么刷短視頻，也不使用現(xiàn)在最新的各種電話會(huì)議系統(tǒng)在家辦公，但是他們并不是時(shí)代的落伍者——巴倫的共同基金過去五年間之所以能夠?yàn)樗麄兲峁?8%的年均回報(bào)率，主要功臣之一就是重倉股特斯拉。
哪怕已經(jīng)賣掉了一些特斯拉股票，巴倫旗下最大基金之一依然將41%的資金配置在電動(dòng)汽車巨頭的股票當(dāng)中，而他本人也幾乎成為了全世界的頭號(hào)特斯拉牛派。與此同時(shí)，巴倫本人的凈財(cái)富也因此大幅增長，從2020年3月到現(xiàn)在幾乎翻了一番。
巴倫總共管理著十七只基金，其中有兩只都大力度投資了特斯拉股票。比如，旗下資產(chǎn)73億美元的Baron Partners基金是由他和兒子邁克爾（Michael Baron）親手打理的，去年的回報(bào)率接近150%。截至2020年年底時(shí)，該基金47%的投資都集中在了特斯拉股票當(dāng)中。哪怕今年年初，他們兌現(xiàn)了部分利得，但是截至3月底，該股依然在基金當(dāng)中占據(jù)著高達(dá)41%的比例。
“特斯拉是我職業(yè)生涯當(dāng)中最重要的投資?！卑蛡惾缡钦f。
2020年底時(shí)，巴倫基金家族成為了特斯拉排名第十二的大股東。在特斯拉的最大前五十機(jī)構(gòu)投資者當(dāng)中，巴倫基金家族是該股在自身總投資組合當(dāng)中占比最高的，達(dá)到了12%。此外，值得矚目的大股東還包括蘇格蘭的巴美列捷福（Baillie Gifford），將投資組合的11%配置在了特斯拉股票當(dāng)中，以及“女股神”伍德（Cathie Wood）的ARK Invest，特斯拉在她的總投資組合當(dāng)中占比8.3%。
巴倫介紹說，他是2014年開始建倉特斯拉股票的，當(dāng)時(shí)該公司上市也不過四年，2016年，他進(jìn)一步增持特斯拉，當(dāng)時(shí)的總投資是3.87億美元，計(jì)入拆股因素，平均成本為每股43美元。從那之后，他就再?zèng)]有加倉。伴隨特斯拉股票狂飆突進(jìn)，至上周結(jié)束時(shí)已經(jīng)達(dá)到了每股750美元，他的客戶自然也就獲得了不菲的回報(bào)。
在管理的基金因?yàn)樘厮估憩F(xiàn)神勇時(shí)，巴倫自己的財(cái)富也在一路猛增。根據(jù)《福布斯》的估算，巴倫的凈身家2020年3月時(shí)為23億美元，而現(xiàn)在已經(jīng)達(dá)到了45億美元，這很大程度上都要?dú)w功于特斯拉股票，后者在這十二個(gè)月時(shí)間當(dāng)中爆炸式上漲了728%。
不過，2021年迄今為止，局面似乎就有點(diǎn)不那么理想汽車了。雖然整體而言，美股獲得了一個(gè)不錯(cuò)的開局，伴隨投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)重啟和復(fù)蘇的前景判斷越來越樂觀，大盤不斷創(chuàng)下新高，但是與此同時(shí)，疫情畢竟沒有真正過去，依然是個(gè)讓人擔(dān)心的存在，而對(duì)于未來通貨膨脹猛烈竄升的恐懼更是與日俱增。
在去年上漲了七倍以上之后，特斯拉股價(jià)2021年表現(xiàn)頗為掙扎，第一季度就下跌了8.5%。同期之內(nèi)，Baron Partners和Baron Focused Growth兩只基金的表現(xiàn)自然也受到了拖累，當(dāng)季回報(bào)率分別為-0.44%和0.02%，被標(biāo)普500指數(shù)的8%遠(yuǎn)遠(yuǎn)拋在了身后。
不過，現(xiàn)年七十八歲的巴倫對(duì)此并不在意，和往常一樣信心滿滿，對(duì)市場(chǎng)前景滿心樂觀?！拔蚁嘈砰L期。”他表示，“我就是個(gè)樂天派?！?/p>
這位備受推崇的著名買進(jìn)持有投資人于1982年創(chuàng)建了自己的投資管理公司Baron Capital，最初旗下資產(chǎn)只有1000萬美元。從那之后的幾十年間，他的投資持續(xù)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，尤其是在20世紀(jì)90年代和21世紀(jì)00年代，靠著投資于小型成長型企業(yè)的連續(xù)成功，巴倫的名頭變得日益響亮。目前，他的Baron Funds基金家族管理著大約520億美元資產(chǎn)。這些基金的成本著實(shí)不低：Baron Partners年度操作費(fèi)用比率為2.22%，Baron Focused Growth也有1.35%。不過，巴倫的選股才能確實(shí)值得這個(gè)價(jià)錢。
雖然許多投資者現(xiàn)在都在努力預(yù)測(cè)接下來美國經(jīng)濟(jì)會(huì)怎樣發(fā)展，拜登會(huì)有怎樣的政策出爐，或者是利率會(huì)怎樣變化等，但是巴倫的心思全然不在這里，他依然堅(jiān)持著自己看似乏味，但切實(shí)有效的方法。巴倫的公司專注于尋找那些擁有長期競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)的高成長企業(yè)?！拔覀兺顿Y時(shí)所懷抱的預(yù)期就是，這筆投資的價(jià)值將在未來每五年翻一番?！?/p>
如果從這方面著眼，可以說特斯拉是最符合巴倫需求的那種股票了。這當(dāng)然與其首席執(zhí)行官馬斯克（Elon Musk）分不開，根據(jù)《福布斯》的數(shù)據(jù)，這位先鋒派企業(yè)家的凈財(cái)富已經(jīng)接近1800億美元?！八苍S是這個(gè)世界上最優(yōu)秀的工程師?！卑蛡愒u(píng)價(jià)馬斯克，“我估計(jì)他會(huì)成為這個(gè)世界上第一個(gè)萬億富翁。”
新冠病毒疫情爆發(fā)前，巴倫每年都要請(qǐng)投資者和媒體在曼哈頓開一次盛大的派對(duì)，并請(qǐng)來頂級(jí)的藝人助興，比如菲絲·希爾（Faith Hill）、蒂姆·麥格羅 (Tim McGraw)、瓊·邦·喬飛（Jon Bon Jovi）等。和巴倫的許多基金客戶一樣，這些投資者很多也都已經(jīng)退休，從20世紀(jì)90年代以來就幾乎不再投資，人們完全想不到，這些人到最后會(huì)如此看好一家電動(dòng)汽車新星企業(yè)，和一位言論一直伴隨著爭議的首席執(zhí)行官。
3月上旬，巴倫宣布，他的公司在截至2021年2月的六個(gè)月時(shí)間當(dāng)中已經(jīng)賣掉了190萬股特斯拉股票，平均售價(jià)629.40美元。他這么做是為了幫助客戶“減輕風(fēng)險(xiǎn)”，因?yàn)樵摴稍谕顿Y組合當(dāng)中所占比例已經(jīng)過大了。另外一個(gè)這么做的理由是，Baron Partners是使用杠桿手段的，賣掉這些股票所得的資金可以用來償還債務(wù)。
不過，巴倫對(duì)特斯拉的長期看好立場(chǎng)絲毫沒有動(dòng)搖，他依然堅(jiān)信，特斯拉的股價(jià)在未來十年之內(nèi)將漲至2000美元，相當(dāng)于現(xiàn)在的近三倍。
巴倫說，雖然現(xiàn)在許多人依然將他稱作是“特斯拉小子”，但是他實(shí)際上對(duì)馬斯克尚未上市的火箭公司SpaceX也興趣十足。“該公司最終的體量完全可能與特斯拉不相上下。”巴倫預(yù)計(jì)，投入該公司的資金在未來十年內(nèi)將獲得三十倍，甚至是五十倍的回報(bào)。
“我真希望再過幾年，大家就會(huì)叫我‘SpaceX小子’了?！保ㄙM(fèi)綠）
