來源：北京商報(bào)
在當(dāng)前的在線理財(cái)潮下，12元學(xué)理財(cái)?shù)幕A(chǔ)課程成了無數(shù)“小白”投資者的擁躉。眾多教育機(jī)構(gòu)也相繼開設(shè)課程，作為領(lǐng)軍者之一的微淼商學(xué)院也不例外。不過，在12元“小白”課程被推至臺前的同時，背后一張關(guān)聯(lián)價格高昂的進(jìn)階課程的“大網(wǎng)”也正在張開。此外，創(chuàng)始人、導(dǎo)師身份前后矛盾，券商開戶、請“托兒”套路滿滿，再加上不斷的投訴也越發(fā)令人生疑。
創(chuàng)始人、導(dǎo)師資歷存疑
“零基礎(chǔ)可學(xué)的理財(cái)課，只需12元，輕松學(xué)理財(cái)，告別月光族”“增加非工資收入，資深規(guī)劃師線上授課，監(jiān)督+訓(xùn)練+1對1互動交流”“從根源上解決財(cái)務(wù)問題”，網(wǎng)頁搜索關(guān)鍵詞“微淼商學(xué)院”后，上述內(nèi)容相繼彈出。
該描述主要是針對微淼商學(xué)院旗下“12天小白理財(cái)訓(xùn)練營”課程（以下簡稱“小白課”）的介紹。以12元換來理財(cái)知識和理財(cái)技能的提升，看似非常劃算，然而，真是如此嗎？
首先，在師資方面，微淼商學(xué)院公開表示，教師團(tuán)隊(duì)具備多年的理財(cái)實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，更有廣告頁面指出“10年理財(cái)經(jīng)驗(yàn)名師線上授課”。身為微淼商學(xué)院創(chuàng)始人，也是旗下包括小白課在內(nèi)的眾多課程設(shè)計(jì)師的封賀，在其介紹頁面的首個頭銜為國家理財(cái)規(guī)劃師。但該職業(yè)已在2018年被取消考試。同時，對于封賀的另一個頭銜，即復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士，也曾有報(bào)道質(zhì)疑其為“夜大”學(xué)歷，但無法考證。
其余4位創(chuàng)始人的任職經(jīng)歷也多被模糊化。另外，北京商報(bào)記者查詢微淼商學(xué)院對外公開的招聘信息發(fā)現(xiàn)，在某招聘網(wǎng)站官網(wǎng)，名為“金融班主任”的職位招聘較多，且部分地區(qū)該職位單月工資甚至可以達(dá)到30K-50K，工作內(nèi)容主要是負(fù)責(zé)小白課對學(xué)員的全程指導(dǎo)等，但在職位描述和任職要求方面，卻僅提及“統(tǒng)招本科以上學(xué)歷，做過金融類工作”，并未對理財(cái)經(jīng)驗(yàn)?zāi)晗尢岢鲆?，甚至明確表示，“專業(yè)知識由公司提供系統(tǒng)性培訓(xùn)”。
一邊是宣傳上的“資深導(dǎo)師”，一邊則是招聘上的“經(jīng)驗(yàn)不限”，帶著對創(chuàng)始人和旗下培訓(xùn)老師資歷真實(shí)性的質(zhì)疑，北京商報(bào)記者嘗試撥打微淼商學(xué)院的客服電話，但當(dāng)記者表明身份后，對方迅速表示，“我們這邊只是客服，確實(shí)不太了解其他的問題，您找一下其他的渠道吧”，并掛斷了電話。
據(jù)某公募從業(yè)人士峰哥（化名）透露，微淼商學(xué)院當(dāng)前的創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)最早是做微商起家的，有金融行業(yè)資深背景的人“鳳毛麟角”，小白課屬于微淼商學(xué)院商業(yè)模式的一個重要抓手。內(nèi)容很簡單，方便學(xué)習(xí)，價格便宜，容易被用戶接受?！半m然小白課的價格很低，但一定要收費(fèi)的原因在于，只有付了費(fèi)，學(xué)員在入營后才更傾向于認(rèn)真學(xué)習(xí)，也更有可能被吸引購買后續(xù)的價格高昂的進(jìn)階課程，一般稱作實(shí)踐課，打包客單價是7000元左右?！?/p>
“干貨”有限“套路”滿滿
那么實(shí)踐課的具體情況如何？正在上微淼商學(xué)院實(shí)踐課的李明（化名）坦言，從2020年11月開始學(xué)習(xí)，目前已有4個月，實(shí)踐課根據(jù)天數(shù)選擇，一周一次，每次時長大概2個小時，上課節(jié)奏比較固定，有老師還會單獨(dú)加餐，利用周末給學(xué)員補(bǔ)課。主要內(nèi)容包括《財(cái)務(wù)自由工具操作技能》《財(cái)務(wù)自由財(cái)報(bào)分析技能》《財(cái)務(wù)自由企業(yè)分析技能》三大板塊，前兩個板塊各學(xué)10周，最后一個板塊學(xué)習(xí)4周。
北京商報(bào)記者從微淼商學(xué)院的App中找到了對應(yīng)的課程，相應(yīng)的單個課程價格分別為4198元、3998元和3698元，也就是說，原價總計(jì)11894元。李明表示，通過小白課程學(xué)習(xí)后進(jìn)入微淼實(shí)踐課的優(yōu)惠價位是6998元。
不過，談及具體的學(xué)習(xí)內(nèi)容，李明直言比較吃力。據(jù)他介紹，因?yàn)槿狈碡?cái)技能，也并非金融相關(guān)專業(yè)畢業(yè)，雖然部分內(nèi)容能轉(zhuǎn)化為自己的知識理解，但是在企業(yè)分析內(nèi)容方面，基本自己琢磨不清楚，反復(fù)看也不太會。
“雖然已經(jīng)學(xué)習(xí)了微淼的實(shí)踐課，但是目前還沒有做詳細(xì)的投資理財(cái)，而且微淼的課比較難懂，金融類的學(xué)生都不一定能讀懂，更別說其他學(xué)員了，還有的學(xué)員去嘗試投資，也有出現(xiàn)虧損的情況，不知道我是不是真的交了智商稅。”李明感嘆道。
另外，北京商報(bào)記者通過調(diào)查和采訪相關(guān)學(xué)員發(fā)現(xiàn)，理財(cái)課程中也存在請“托兒”的現(xiàn)象。據(jù)天眼查中北京微淼關(guān)聯(lián)的熱聊群中內(nèi)容顯示，一位用戶發(fā)布的兩個不同小白課班級的聊天截圖中，出現(xiàn)了名稱和頭像完全一樣的學(xué)員，并均在“老師”發(fā)布實(shí)踐課推薦內(nèi)容后發(fā)送付款截圖或申請報(bào)名。
對于這種在線理財(cái)教育機(jī)構(gòu)的盈利模式，峰哥表示，價格較高的實(shí)踐課程一般僅能占到總收入的1/3或1/2。同時，在向?qū)W員提及股票投資的過程中，也會鼓勵學(xué)員在某些券商開戶，以此獲取券商傭金。不過，在對部分小白課和實(shí)踐課學(xué)員的采訪過程中，北京商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，小白課階段微淼商學(xué)院不會主動要求學(xué)員開戶，但實(shí)踐課則會有開戶要求。
“老師說微淼商學(xué)院和某證券公司有合作，我們學(xué)員開戶的傭金費(fèi)比正常的要低很多，而且在做作業(yè)的時候，會有要在證券賬戶添加自選個股的操作流程，如果不開戶作業(yè)無法完成。”李明在接受采訪時如是提及。
監(jiān)管點(diǎn)名投訴不斷
公開資料顯示，微淼商學(xué)院品牌背后為北京微淼財(cái)商科技有限公司（以下簡稱“北京微淼”），該公司成立時間為2019年4月24日，注冊資本1000萬元，法定代表人為王樓樓。從股權(quán)結(jié)構(gòu)看，封賀以75%的持股比例為第一大股東，王樓樓則以25%居第二位。
值得一提的是，雖然北京微淼成立于2019年4月，但微淼商學(xué)院的官網(wǎng)卻介紹自己成立于2017年4月，根據(jù)品牌信息和對應(yīng)的成立時間，北京商報(bào)記者找到了另一家名為霍爾果斯財(cái)商信息科技有限公司的機(jī)構(gòu)，該機(jī)構(gòu)的法定代表人同樣為王樓樓，注冊資本為400萬元，股東則是一家香港企業(yè)，名稱是財(cái)商國際教育集團(tuán)有限公司，除成立時間在2017年2月外，暫未有更多信息披露。
雖然成立時間較短，但北京微淼曾多次被所在地的市場監(jiān)督管理局點(diǎn)名。
天眼查數(shù)據(jù)顯示，北京市昌平區(qū)市場監(jiān)督管理局在3月發(fā)出消費(fèi)警示，今年2月期間教育培訓(xùn)和預(yù)付式消費(fèi)領(lǐng)域被投訴2次以上的主體名單予以公示，其中，在教育培訓(xùn)類名單中，北京微淼以12次的被訴次數(shù)排在首位。
黑貓投訴平臺數(shù)據(jù)則顯示，截至3月15日16時，關(guān)聯(lián)微淼商學(xué)院的投訴量已達(dá)到709條，較一周前的3月8日增長了114條。根據(jù)目前投訴階段的數(shù)據(jù)顯示，已回復(fù)707條，已完成389條。從投訴的具體內(nèi)容看，不予退款、虛假宣傳、誘導(dǎo)消費(fèi)等問題是“重災(zāi)區(qū)”。
對于上述情況，前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍表示，在線理財(cái)教育機(jī)構(gòu)還是要注重規(guī)范，因?yàn)槔碡?cái)教育本身事關(guān)投資，專業(yè)性較強(qiáng)，所以一定要進(jìn)行規(guī)范，防止出現(xiàn)誤導(dǎo)投資者，甚至損害投資者利益的行為出現(xiàn)。
峰哥也認(rèn)為，對于一些不合規(guī)合法的商業(yè)行為，需要通過監(jiān)管進(jìn)行規(guī)范，比如對合規(guī)的投教機(jī)構(gòu)發(fā)放牌照，對課程內(nèi)容進(jìn)行審核、備案等。同時，對于機(jī)構(gòu)自身而言，首先要合法合規(guī)，不能單純以銷售課程為目的，其實(shí)從金融投資服務(wù)角度看，投資者教育只是第一步。下一步，應(yīng)該做到的是全生命周期的跟蹤，即投資顧問的服務(wù)要跟上。此后才是交易，包括售前、售中、售后，投前、投后等。
峰哥直言：“如果僅僅是賣課，路就走窄了。理財(cái)訓(xùn)練營這種模式是一把雙刃劍。在投機(jī)的人手中，是割韭菜的鐮刀，而如果有正規(guī)的教育機(jī)構(gòu)，甚至是金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營好了，它就會變成能夠引導(dǎo)投資者樹立正確投資觀念的工具?！?/p>
